澳元/美元在亚洲早盘回落至0.7010附近，因美国国债收益率走高推动美元走强，市场对美联储进一步收紧货币政策的预期升温。上述押注此前源于政策利率上调至3.75%–4.00%区间；同时，CME FedWatch显示，市场对10月加息的定价概率为65.9%，高于一周前的57.6%及一个月前的9.4%。市场焦点现转向周二的澳大利亚储备银行（RBA）议息会议。
市场预计RBA将加息25个基点，将官方现金利率（Official Cash Rate）上调至4.60%，为2011年11月以来的最高水平；与此同时，澳大利亚失业率上升0.1个百分点至4.6%，高于年末预测的4.5%。美联储表态总体偏鹰但在市场指标中出现分化：FXS Speechtracker对Beth Hammack的评分为7.2/10，低于历史均值7.5/10；FXS Fed Sentiment Index下降0.34至147.72。技术面上，澳元/美元位于100日简单移动均线（SMA）下方；相对强弱指数（RSI）为33，上方阻力位依次位于0.7070、0.7130及0.7265，下方支撑位在0.7000。
交易水平与期权策略
我们建议衍生品交易员在未来几日密切关注澳元/美元0.7000这一关键心理关口。汇价目前徘徊在0.7010附近，期权交易员可考虑买入短期限看跌期权（Put），行权价设于0.6950，以对冲潜在的下破风险。若价格有效跌破布林带下轨0.7000，历史数据表明汇价可能快速延伸下探至0.6900支撑位。
周二的澳洲联储会议是需重点应对的近期催化剂。若RBA如期将现金利率上调至4.60%，并释放进一步加息信号，汇价或出现日内快速反弹。在此情境下，可运用牛市看涨价差策略（Bull Call Spread），目标指向当前构成强阻力的100日SMA所在的0.7070。
债券收益率、利差与波动率策略
还需关注债券市场动态变化：美国10年期国债收益率正逼近4.3%，与澳大利亚10年期国债收益率约4.15%之间的利差扩大。历史上，此类收益率分化往往对澳元构成压力，过去类似利差水平曾导致该货币对在三周内累计下跌逾3%。因此，任何向上反弹接近0.7130布林带中轨的走势，都应视为通过熊市看涨价差策略（Bear Call Spread）建立新增空头头寸的较佳时机。
技术指标显示，日线RSI目前为33，指向明显超卖状态。鉴于抛压已处于拉伸区间，在现有现货价位缺乏明确下破确认的情况下，应避免追空。相反，可在0.6900下方卖出虚值看跌期权（Out-of-the-money Put）以收取权利金，把握本周央行决策前后隐含波动率较高的环境。
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