日本央行可能再度出手干预的传闻推动美元兑日元（USDJPY）大幅下挫，并在今日美国非农就业数据公布前拖累美元指数走低。欧元被形容为正迈向1.17，欧元兑印度卢比（EURINR）被视为在110-110.50附近；欧元兑日元（EURJPY）跌破182，后续有望测试180。澳元预计上行至0.73附近，英镑料先测试1.3450后反弹；美元兑离岸人民币（USDCNY）被指向6.71/70；印度卢比被提示仍有走强空间至94后再出现反转。
美国国债收益率被描述为走高且保持稳定，并仍有进一步上行空间；德国国债收益率则据称在关键阻力附近停滞，未能形成有效突破。印度10年期国债收益率被提及回落但仍守在支撑位上方，短期偏多，尽管存在中期回调风险。股票方面，道指被描述为在53,000上方趋稳偏强，若突破54,000，则有望看向54,500-55,000；DAX被视为上行至26,500附近；若印度Nifty失守23,800，则存在下探23,600风险；日经指数被视为下滑至62,000。上证指数被锚定在3,850-4,000区间。布伦特原油与WTI原油目标分别指向100美元与95美元；黄金若站稳4,600美元上方，目标看向4,700-4,800美元；白银若突破70美元，上看75-80美元；铜目标6.50-6.80美元；天然气若突破3.00美元，则有望上行至3.25-3.50美元。
货币衍生品交易策略
我们建议衍生品交易者为日元交叉盘可能出现的高波动做好准备，因市场怀疑日本央行再次实施干预。为把握今日关键美国就业报告公布前的下行动能，我们建议买入美元兑日元（USDJPY）短期限看跌期权。历史上，重大汇率干预——类似日本过去以9.8万亿日元规模捍卫汇率的行动——往往会引发套息交易快速平仓，未来数周内可能轻易将欧元兑日元（EURJPY）拖至180下方。
在外汇期权市场，我们认为存在较为清晰的路径来布局美元走软。我们建议买入欧元看涨期权，目标1.17；买入澳元看涨期权，目标0.73；同时等待英镑回落至1.3450附近后再布局反弹。此外，我们建议衍生品交易者把握印度卢比短期走强至94附近的机会，随后再寻找结构性反转的交易窗口。
利率、股指与大宗商品衍生品策略
在利率衍生品方面，我们结构性看多美国国债收益率，并建议在任何小幅价格反弹时卖出债券期货。我们认为美债收益率的回落空间可能较浅且持续时间较短，因为更广泛的宏观背景仍支撑利率上行。不过，我们建议在德国国债（Bund）收益率有效突破当前关键阻力位之前，暂缓做空欧洲债券。
在股指衍生品方面，我们建议在道指突破53,000后买入看涨期权，目标进一步上行至55,000。与此同时，我们建议对日经指数与Nifty维持谨慎甚至偏空的策略，使用看跌期权对冲分别下探62,000与23,600的风险。交易者亦可考虑做多DAX期货，以把握指数尝试反弹至26,500附近的机会。
在商品衍生品方面，我们建议做多原油期货，预计布伦特与WTI分别迈向100美元与95美元，理由是全球能源供给偏紧。在贵金属方面，我们建议等待黄金在4,600美元上方稳固企稳、白银有效突破70美元后，再建立更为积极的新多头仓位。最后，我们建议在天然气确认突破3.00美元之前保持观望；一旦突破成立，则上行至3.50美元的通道有望打开。
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