美元指数（DXY）在周三即将公布的美国7月消费者物价指数（CPI）前徘徊在100.00下方，市场预测其同比读数将较6月更为温和。华尔街周二收低，令美元氛围更趋谨慎，因市场对美联储（Fed）进一步加息的预期略有降温。另一方面，伊朗安全事务高层莫森·雷扎伊（Mohsen Rezai）呼吁美国满足伊朗结束战争的条件，包括解冻遭冻结的伊朗资金与资产，并就与中东冲突相关的损失作出赔偿。
在G10货币方面，欧元/美元维持在1.1540附近，市场等待德国7月调和消费者物价指数（HICP）。美元/日元在159.00下方区域横盘，此前因干预引发的跌势逐渐淡化；澳元/美元在澳洲联储（RBA）将利率维持在4.35%不变后，持稳于0.7060附近。美元/加元跌至两个月低点，加元（CAD）受较坚挺的油价支撑。黄金在每盎司4,400美元附近、接近两个月高位小幅回落；在霍尔木兹海峡仍关闭的情况下，WTI原油小幅升至每桶83.30美元。
为能源与贵金属波动做好仓位部署
随着霍尔木兹海峡关闭持续延伸至8月中旬，我们认为衍生品交易者应为能源板块的持续波动进行布局。从历史经验看，这条关键运输通道一旦受阻（其承担全球约20%的石油液体消费运输），往往会对全球供应形成显著挤压。我们建议通过买入西德州中质原油（WTI）看涨期权（long call），以捕捉油价在83.30美元上方进一步飙升的潜在行情。
在避险需求支撑下，金价稳守在前所未有的每盎司4,400美元附近，贵金属对美伊谈判进展仍高度敏感。鉴于隐含波动率偏高，单纯的方向性押注可能因期权权利金昂贵而成本高企。相较之下，我们建议采用牛市垂直价差（bull vertical spreads），在降低时间价值流失影响的同时，仍可布局向上突破的机会。
主要货币对策略
在美元指数近期跌破100.00关口后，随着通胀预期降温，美元持续面临下行压力。若即将公布的经济数据确认这种软化趋势，美联储可能将面临更大的宽松政策压力。我们偏好在1.1540上方买入欧元/美元看涨期权，以把握未来数周美元走弱所带来的机会。
与此同时，美元/日元在此前市场干预未能带来持续反弹后，已在159.00水平附近整理。过往外汇干预的历史数据表明，若缺乏相应的货币政策转向，官方行动很少能扭转长期趋势。因此，我们建议以短线熊市看跌价差（bear put spreads）交易该货币对，以利用可能出现的、由干预驱动的突发下行波动。
立即开始交易 — 点击这里创建您的 VT Markets 真实账户。
