周三亚洲早盘，随着市场倾向认为澳洲储备银行（RBA）进一步收紧政策的概率上升，AUD/USD 走强至约 0.7010。RBA 今年已连续三次各加息 25 个基点，但在 6 月会议上将官方现金利率维持在 4.35% 不变。市场焦点现转向周四公布的澳洲 6 月劳动力市场报告；预测就业人数增加 15,000 人，失业率连续第二个月维持在 4.4%。
地缘政治风险也推升了市场对利率路径的预期。与美伊冲突相关的能源驱动型通胀忧虑，带动外界对进一步收紧政策的猜测升温。据《卫报》报道，在上周空袭再起后，市场定价显示 RBA 于 8 月加息的概率接近 23%，而到 12 月加息的概率超过 50%。另据新华社消息，美军已连续第 11 个夜晚发动打击，伊朗则警告，若美方核设施成为目标，伊方将扩大攻击；由此带来的避险情绪可能引导资金流向美元等避险资产，从而支撑美元。
关键心理关口附近料现波动
我们建议衍生品交易者为 AUD/USD 在关键 0.7010 阈值附近徘徊时可能出现的更高波动做好准备。该水平是重要心理关口，历史上往往对应美联储与 RBA 政策分化加剧的阶段。在澳洲央行目前将现金利率维持于 4.35% 的背景下，任何即将出炉的经济数据若出现偏离，都可能触发汇价快速突破。
交易者应密切关注周四的澳洲劳动力数据发布，市场预期新增就业 15,000 人、失业率稳定在 4.4%。历史经验显示，澳洲就业数据若超预期，往往会推动澳元即时走强，现货市场有时可出现 50 至 80 点（pips）的拉升。我们建议运用短天期澳元看涨期权（AUD call options）把握潜在上行空间，尤其在数据强劲时，可能促使市场加快计入 8 月加息预期。
地缘政治风险下的策略部署
与此同时，我们也必须对冲中东紧张局势升温的风险；该因素正推高全球能源价格，并强化避险美元。由于能源驱动型通胀可能迫使 RBA 更趋鹰派，但避险情绪又会同步推升美元、压制风险资产，我们偏好“做多波动率”的策略。买入 AUD/USD 跨式（straddles）或宽跨式（strangles）期权，可在多空力量对撞导致汇价朝任一方向剧烈波动时，争取从大幅波动中获利。
立即开始交易 — 点击这里创建您的 VT Markets 真实账户。
