NIFTY 被评估为已完成一段五浪上升走势，随后出现三浪回调，被形容为教科书式的艾略特波浪多头序列。在 06.23.2026 的一小时图上，峰值后的下跌被标注为艾略特波浪 Zig Zag（之字形）调整，并以 Equal Legs（等距腿）区域来框定预计支撑与潜在买入区。
Equal Legs 区间通过斐波那契延伸工具计算，“理想支撑区域”设在 23876.66–23695.88。据称价格在该区间内获得买盘支撑后反弹并迈向新高，使得在该区域建立的多头仓位被描述为已达“无风险”。后市仍维持 3-7-11 摆动结构的偏多观点，前提是 2307.12 的枢轴低点守住；同时，更宏观的框架还引用更高周期分析、相关性分析与更广泛的市场背景作为额外输入。
技术面与宏观驱动因素支撑偏多展望
正如我们在 6 月下旬所见，NIFTY 指数在约 23,700 点附近成功获得支撑，并自此恢复上行趋势。该价格表现确认了市场的内在强势。我们认为，这股动能将在未来数周延续。
技术强势亦获稳健的宏观基本面支撑。近期政府数据显示，印度 2026 年第一季 GDP 增长达 7.8%，表现亮眼。强劲的经济表现正在吸引大量资金流入。我们看到 2026 年 6 月外资机构投资者（FII）净流入超过 ₹30,000 crore，为三个月以来最高。
策略思路与风险管理
在此偏多展望下，我们考虑在 NIFTY 期货的 7 月与 8 月到期合约上部署多头仓位。关键在于围绕近期枢轴低点 23,707 管控风险。任何回落至 24,000 点附近，可能提供更具吸引力的分批建仓切入点。
对于偏保守的策略，我们认为可考虑卖出价外（OTM）认沽期权。India VIX 近期已回落并稳定在 14 以下，反映市场对未来波动率的预期较低，使期权权利金对卖方更具吸引力。卖出行权价约 23,800 与 23,900 的认沽期权，可在收取权利金的同时，若市场回调也能设定较有利的承接水平。
我们也偏好牛市价差（bull call spread）以把握预期的量度上行至新高。例如在 7 月底到期上，买入 24,200 看涨期权并卖出 24,500 看涨期权，可在风险可控的前提下参与上行收益。该策略尤其适用于市场以“缓步走高”而非爆发式飙升的行情。
历史上，7 月因季风推进以及新一轮财报季开启而可能波动加大。尽管我们的核心观点仍偏多，我们将密切关注企业财报前瞻。只要关键技术结构保持完好，我们会利用短期波动加码多头布局。
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