AUD/USD 在亚洲早盘回落至约 0.7010，主要因美国国债收益率走高带动美元走强，同时市场对美联储进一步收紧政策的预期升温。此前联邦基金利率已上调至 3.75%–4.00% 区间；CME FedWatch 显示，市场目前对 10 月加息的定价概率为 65.9%，高于一周前的 57.6%，也明显高于一个月前的 9.4%。市场焦点现转向周二的澳洲联储（RBA）议息会议。
市场预期 RBA 将加息 25 个基点（bps），把官方现金利率（Official Cash Rate）上调至 4.60%，为 2011 年 11 月以来新高；与此同时，澳洲失业率上升 0.1 个百分点（ppt）至 4.6%，高于年末预测的 4.5%。美联储表态仍偏鹰但在市场指标上呈现分化：FXS Speechtracker 对 Beth Hammack 的评分为 7.2/10，低于其历史均值 7.5/10；FXS Fed Sentiment Index 则下跌 0.34 至 147.72。技术面方面，AUD/USD 处于 100 日简单移动均线（SMA）下方；RSI 为 33，上方阻力位依序看 0.7070、0.7130 与 0.7265，下方支撑在 0.7000。
Trading Levels And Option Strategies
我们建议衍生品交易者在未来几天密切关注 AUD/USD 的关键心理关口 0.7000。当前汇价徘徊在 0.7010 附近，期权交易者可考虑买入短期限、行权价 0.6950 的看跌期权（put），以对冲潜在的跌破风险。若价格有效跌破布林带下轨 0.7000，历史数据显示汇价可能快速延伸下探至 0.6900 支撑水平。
周二的 RBA 会议是我们必须提前准备的短期催化剂。若 RBA 如预期将现金利率上调至 4.60%，并释放进一步加息信号，汇价可能出现显著的日内反弹。在该情境下，可采用牛市看涨价差（bull call spread），目标看向目前构成强阻力的 100 日 SMA（0.7070）。
Bond Yields, Yield Gaps, And Volatility Plays
同时需关注债券市场动态变化：美国 10 年期国债收益率正上探 4.3%，与澳洲 10 年期收益率约 4.15% 的利差扩大。历史上，这类收益率分化往往对澳元构成压力；过去出现类似利差时，该货币对曾在三周内下跌逾 3%。因此，任何反弹冲高至 0.7130（布林带中轨）附近，都可视为通过熊市看涨价差（bear call spread）布局新空仓的较佳机会。
技术指标显示，日线相对强弱指数（RSI）目前为 33，指向明显超卖。由于抛压已处于拉伸状态，若未确认有效跌破，不宜在当前现货价位追空。相反，可在 0.6900 下方卖出价外看跌期权（write out-of-the-money puts）以收取权利金，把握本周央行决策前后隐含波动率偏高带来的溢价机会。
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