伊朗国家媒体周六报道，一艘伊朗商船在霍尔木兹海峡遭到袭击，造成1人死亡。据CNN称，此事发生在美国与伊朗围绕这一能源咽喉要道控制权的持续冲突背景下。另据英国海事贸易行动中心（UK Maritime Trade Operations Centre）表示，周六深夜海峡内另一艘船只被不明抛射物击中。
在另一条区域安全风险线上，沙特阿拉伯正面临来自亲伊朗组织的升级袭击，包括胡塞武装对能源设施的打击；这些组织试图对第二条关键水道施加影响。海上航线与能源基础设施面临的威胁上升，意味着全球油价可能承受进一步上行压力。
安全风险升级与市场影响
我们正在看到中东局势出现危险升级，霍尔木兹海峡等关键贸易咽喉要道的商船正遭遇实质性攻击。由于每天约有2,100万桶原油通过这条狭窄水道——约占全球石油液体消费量的20%——任何持续性的中断都将触发巨大的供应冲击。我们建议衍生品交易者做好应对短线价格剧烈波动的准备，并为未来数周能源市场波动性显著抬升预作部署。
应对高波动的交易策略
为应对不确定性，我们建议建立布伦特与WTI原油看涨期权的多头头寸，以对冲供应冲击引发的突发性价格飙升。从历史经验来看，该地区重大地缘政治冲击往往会在数日内推升油价10%至15%，例如过往针对沙特能源基础设施的袭击事件。通过使用虚值（out-of-the-money）看涨期权，我们可在严格限制资本敞口的情况下，把握潜在的爆发性上行空间，即便紧张局势阶段性缓和亦不至于造成过大损失。
我们也预期，随着市场对航运安全的焦虑升温，原油波动率指数将大幅上冲并显著高于近期均值。交易者可考虑买入跨式（straddle）或宽跨式（strangle）策略，以在市场无论向上或向下突破时，都能从急剧且难以预测的价格波动中获利。在此高风险期间，必须严密管理保证金要求，因为保证金的突然调整可能迅速吞噬过度杠杆的仓位。
立即开始交易 — 点击这里创建您的 VT Markets 真实账户。
