市场再度传出日本央行可能出手干预的消息，推动美元兑日元（USDJPY）急挫，并在今日美国非农就业报告公布前拖累美元指数走低。欧元被形容为正迈向1.17，而欧元兑印度卢比（EURINR）被认为在110-110.50附近；欧元兑日元（EURJPY）跌破182，料有空间测试180。澳元预计上行至0.73附近，英镑则可能先测试1.3450后反弹；美元兑人民币（USDCNY）被指向6.71/70；印度卢比被点名仍有走强空间，可升至94后再转向回落。
美国国债收益率被形容为走高且稳定，并仍有进一步上行空间；德国收益率则被指在关键阻力附近停滞，尚未形成有效突破。印度10年期国债（GoI）收益率被提及虽走低但仍守在支撑之上，短期偏正面，但不排除中期先出现一次回落。在股市方面，道指被形容在53,000之上转强，若54,000被突破，54,500-55,000可期；DAX预计上行至26,500；Nifty若23,800失守，则有下探23,600风险；日经指数被视为将滑向62,000。上证指数被框定在3,850-4,000区间。大宗商品方面，布伦特与WTI分别被描绘将指向100美元与95美元；黄金若站稳4,600美元上方，目标4,700-4,800美元；白银若站稳70美元上方，目标75-80美元；铜价目标6.50-6.80美元；天然气若突破3.00美元，则上看3.25-3.50美元。
货币衍生品交易策略
我们建议衍生品交易者为日元交叉盘的高波动做好准备，因市场再度怀疑日本央行进行了干预。为在今日关键的美国就业报告前把握这波下行动能，我们建议买入USDJPY的短天期看跌期权（put）。历史上，类似日本过去规模高达9.8万亿日元的护盘式干预，往往会引发套息交易快速平仓，未来数周内完全可能将EURJPY进一步拖至180下方。
在外汇期权市场，我们认为布局美元转弱的路径清晰。我们建议买入欧元看涨期权（call），目标1.17；买入澳元看涨期权，目标0.73；同时等待英镑先回撤至1.3450附近，再买入其反弹。此外，我们建议衍生品交易者布局印度卢比的短期走强，先看向94，再寻找结构性反转机会。
利率、股指与商品衍生品策略
在利率衍生品方面，我们结构性看多美国国债收益率，并建议在债券期货任何小幅反弹时逢高卖出。美国收益率的任何回落预计都将浅而短暂，因为更广泛的宏观背景仍支持利率走高。不过，我们建议暂缓做空欧洲债券，直至德国国债（Bund）收益率成功突破当前关键阻力位。
在股指衍生品方面，鉴于道指已站上53,000，我们建议现阶段买入道指看涨期权，目标进一步上攻55,000。与此同时，我们建议对日经与Nifty采取谨慎甚至偏空的策略，使用看跌期权对冲分别下探62,000与23,600的风险。交易者也可考虑做多DAX期货，因该指数尝试反弹回到26,500水平。
在商品衍生品方面，我们建议做多原油期货，因布伦特与WTI分别朝100美元与95美元推进，并受到全球能源供应偏紧的支撑。贵金属方面，我们建议等待黄金稳固站上4,600美元、白银有效突破70美元之后，再建立更积极的新多头仓位。最后，我们建议在天然气确认突破3.00美元之前先观望，待突破成立后，上行空间可望打开至3.50美元。
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