澳元周三在欧洲时段上涨0.13%，报约114.30日元，随后AUD/JPY报114.18。此前，7月通胀数据强化市场对澳洲储备银行（RBA）进一步收紧政策的预期。整体CPI同比上升3.5%，虽较6月的3.8%放缓，但高于市场共识的3.3%；核心指标之一的修正均值（trimmed mean）CPI为3.6%，也高于预期的3.5%。数据发布后，市场对RBA在9月28–29日议息会议加息的定价从10%升至32%；而7月会议纪要指出，若通胀上行风险兑现，数名董事认为加息“相当可能”。
日元对澳元走弱，不过在市场预期日本央行（BOJ）可能于9月会议加息的带动下，日元相对其他主要货币表现更强。技术面方面，交叉盘维持在20周期EMA（113.09）之上，RSI报62.38；阻力区间落在114.66–114.93。澳洲CPI由澳洲统计局（ABS）按月发布，并自2024年4月起由季度制转为月度方法；其中同比衡量为参考月份与去年同月对比。
AUD/JPY Technical Strength and Short-Term Trading Opportunity
我们观察到AUD/JPY在114.18附近交易，走势维持强劲上行，并显著高于20日均线113.09。此轮走强发生在澳洲7月通胀率升至3.5%之后，优于市场预期的3.3%。我们认为，偏热的通胀数据将在未来数周继续支撑澳元走强。
我们建议交易者买入短期看涨期权，以把握这一上行动能。当前相对强弱指标（RSI）为62.38，显示市场距离“超买”仍有一定空间。不过，需要关注114.66至114.93的阻力带，卖盘可能在该区间介入。
Interest Rate Expectations and Risk Management Strategy
由于市场仅为9月加息计入32%的概率，当前部分衍生品合约定价偏低。我们可通过交易利率期货，提前布局潜在的25个基点加息情景。从历史经验看，央行预期在短时间内出现类似跳升，往往会触发价格的快速上扬。
同时也需关注日本央行：若市场对其9月加息的预期升温，日元可能转强。为保护交易头寸，我们应采用有上限的看涨价差（capped call spreads），在日元突然急升时限制风险。该策略可在争取收益的同时，降低突发行情对资金的冲击。
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