美元走软，在弱于预期的美国生产者物价指数（PPI）以及每周初请失业金人数上升后，市场对美联储进一步收紧政策的预期降温，美元指数（DXY）回落至100.00下方。克利夫兰联储总裁贝丝·哈马克（Beth Hammack）重申其支持加息的立场，帮助限制了美元在数据密集的周五进一步回调的幅度。在G10货币中，欧元区公布第二季度GDP初值前，EUR/USD维持在1.1500低位区间；GBP/USD则因本周较早前英国数据好坏参半，继续受压于1.3500下方。
USD/JPY在159.50附近持稳，AUD/USD在美元偏软氛围延续下交投于0.7060附近。黄金从近期高位回落后，进一步回撤至每盎司4,350美元附近；WTI原油跌势延续，朝每桶81.00美元逼近。市场目前严阵以待欧元区第二季度GDP快报及就业变动初值数据，随后美国焦点将转向7月零售销售（包括核心控制组）。稍后公布的密歇根大学消费者信心指数初值料将走软，市场关注一年期与五年期通胀预期。
美元、黄金与欧元交易策略
我们建议衍生品交易者通过买入美元指数（DXY）看跌期权，对冲美元走弱风险，尤其是在其跌破关键的100.00关口之际。近期劳动力数据显示，每周初请失业金人数攀升至接近23万水平，反映就业市场正在降温，或迫使美联储暂停加息周期。我们预计美元面临的下行压力将持续，使得未来数周布局做空美元的策略更具吸引力。
黄金小幅回撤至每盎司4,350美元，为采用看涨期权或牛市价差（bull call spread）的交易者提供策略性入场点。历史上，当美元指数维持在100下方时，黄金平均季度涨幅超过6%。我们建议利用这一历史相关性，在下一轮全球通胀数据公布前建立上行敞口。
对于欧元交易者，我们建议在EUR/USD于1.1500低位区间企稳之际，布局EUR/USD看涨期权。即将公布的欧元区第二季度GDP预计维持0.3%的季度增速，或成为催化剂推动汇价走高。我们认为，短期内以1.1650为执行价的部署将提供更佳的风险回报比。
能源市场机会
我们认为，随着WTI原油价格下探至每桶81.00美元附近，做空WTI原油期货的机会正在增加。美国消费者需求走弱的迹象——例如密歇根大学消费者信心指数预计下滑——指向经济活动放缓与燃料消耗减少。我们建议买入WTI看跌期权，目标看向77.50美元，以把握未来数周的下行动能。
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