AUD/USD 本轮交易下跌0.36%，但在美元普遍走强的情况下仍守在0.7000上方。美元指数（DXY）上涨0.28%至约100.00，逆转了周三澳元的涨势。此举发生在原油大涨之际：油价在有关报道称，若某项拟议协议达成，与美国、以色列及其他被德黑兰视为敌对国家相关的船只，可能被禁止通过霍尔木兹海峡后，上涨逾3%至每桶77.67美元。由于约全球五分之一的原油运输流量可能受影响，市场将该进展解读为全球增长风险，而非对大宗商品货币的利好推动。
市场焦点也转向中国贸易数据：预计7月出口同比增速将从此前的27%放缓至22.2%，进口同比增速预计从36%放缓至27.9%。贸易顺差料从1256.2亿美元收窄至1070亿美元。在美国方面，周五非农就业报告（NFP）被视为可能推动美元进一步走强的催化剂。技术面上，AUD/USD 报0.7031，100周期SMA在0.7001构成支撑，20周期SMA在0.7035构成阻力；RSI约在50附近，阻力位依次在0.7033–0.7034，其后为0.7044与0.7049；支撑位在0.7023与0.7001。
美元走强背景下的衍生品交易策略
我们建议衍生品交易者在未来数周为AUD/USD 跌破关键0.7000支撑位的可能性进行布局。尽管汇价目前仍守在0.7001附近的100周期简单移动平均线（SMA）上方，但美元指数在100.00关口附近走强，对下行形成沉重压力。买入行权价略低于0.7000的短期限看跌期权（put），在市场测试这一结构性“地板”时，或可提供较具吸引力的风险回报。
尽管受霍尔木兹海峡航运威胁影响，原油飙升至每桶77.67美元，但这一上涨更像是对全球增长的“税负”，而非对商品出口的提振。历史上，当全球航运风险上升时，澳元往往承压，因为其对国际贸易景气高度敏感。我们建议使用看跌价差策略（bear put spread），以把握油价上行与澳元走弱之间传统相关性出现“失灵”所带来的机会。
宏观风险：中国放缓与非农波动
此外，中国出口增速放缓至22.2%，指向来自澳洲最大贸易伙伴的工业需求走弱。在区域增长放缓背景下，澳洲联储（RBA）将现金利率维持在4.1%，令汇价上行空间仍明显受限。我们建议在0.7035阻力位上方卖出价外看涨期权（out-of-the-money call），在盘整环境中获取相对稳定的期权金收入。
最后，今日公布的美国非农就业数据是最大变数，可能推动美元突破100.00这一心理关口。若就业数据强劲，将进一步巩固美元主导地位，使澳元在中国需求转弱与美国高收益率之间遭受挤压。我们建议交易者建立做多波动率的策略仓位，例如跨式组合（straddle），以捕捉数据公布后可能出现的剧烈突破行情。
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