美国中央司令部表示，其在伊拉克对受伊朗支持的组织发动精确打击，并指这些组织正策划袭击美军及沙特油气设施。美军另称，伊斯兰革命卫队（IRGC）部队于美东时间下午5时45分自伊朗境内发射多枚弹道导弹，并补充称所有导弹均被拦截，美军部队仍维持高度戒备。沙特阿拉伯国防部确认对伊拉克境内受伊朗支持组织目标实施打击；伊拉克人民动员部队（PMF）则称，美军与沙特部队袭击了该组织遍布全国的PMF总部。
伊朗国家电视台引述军事消息人士否认伊朗参与从其他国家向沙特阿拉伯目标发射的弹射体。另据IRGC称，三艘油轮在霍尔木兹海峡无视警告后遭“击中并被迫停航”。市场方面，WTI自两周低点约77美元反弹，上涨4%至81.60美元，最新敌对行动引发市场对进一步升级的担忧。
能源市场波动与衍生品策略
我们建议衍生品交易者为未来数周能源市场波动加剧做好准备，因中东地缘政治风险已逼近临界点。WTI原油突然上涨4%至81.60美元，反映市场即时计入风险溢价。我们建议买入WTI与布伦特短期期权的看涨期权（call），以把握突发上冲行情。
地缘风险与战术性布局
对霍尔木兹海峡的威胁尤其令人警惕。该关键航道日均处理约2000万桶原油，约占全球石油液体消费量的20%。历史数据显示，即便该走廊出现轻微扰动，也可能推升油价飙升，类似2019年阿布盖格（Abqaiq）遇袭事件曾导致布伦特原油单日历史性暴涨20%。我们建议在原油期货上运用牛市看涨价差（bull call spread），在布局油价潜在上试90美元之际，限制下行风险。
随着Cboe原油波动率指数预计走高，卖出价外看跌期权（out-of-the-money put）亦可能为风险承受度较高的交易者带来可观权利金。或者，我们认为在能源权重较高的ETF上实施买入跨式策略（long straddle），可在冲突短期方向不明的情况下，仍从大幅波动中获利。随着市场为潜在能源驱动型通胀做准备，以防御性指数看跌期权对冲更广泛的股票投资组合亦属审慎之举。
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