انتهت أسواق الأسهم الأوروبية بنتائج متباينة، حيث انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.39% ومؤشر كاك الفرنسي بنسبة 0.36%. على النقيض من ذلك، شهد مؤشر فوتسي 100 البريطاني ارتفاعًا بنسبة 0.11%، وزاد مؤشر إبيكس الإسباني بنسبة 0.08%، وارتفع أيضًا مؤشر فوتسي MIB الإيطالي بنسبة 0.08%.

في الولايات المتحدة، أظهرت أسواق الأسهم زيادات. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 190 نقطة، وهو زيادة بنسبة 0.45%، ليصل إلى 42,406.92. وصعد مؤشر S&P 500 بمقدار 27.63 نقطة، أو 0.46%، إلى 6,010.40، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 120.69 نقطة، بزيادة 0.62%، ليصل إلى 19,642.50.

عائدات سندات الخزانة الأمريكية وردود الفعل في الأسواق

انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية مع اقتراب قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بشأن معدلات الفائدة. انخفض عائد السندات لمدة سنتين إلى 3.918%، ولمدة خمس سنوات إلى 3.943%، ولمدة عشر سنوات إلى 4.347%، ولمدة ثلاثين سنة إلى 4.852%.

انخفضت أسعار النفط، مع استقرار السعر عند 72.40 دولار، بانخفاض قدره 0.87 دولار عن اليوم السابق. وأدنى سعر مسجل كان 71.36 دولار. تم تداول الذهب بارتفاع طفيف، مسجلاً زيادة قدرها 2.25 دولار إلى 3,391.89 دولار. بقت البيتكوين مستقرة إلى حد ما، وتداولت بالقرب من مستوى دون تغيير عند 104,838 دولار.

ترسم البيانات المذكورة أعلاه صورة متوازنة نسبياً وتجزأ أداء الأسهم عبر المناطق الرئيسية. على القارة، كانت مؤشرات الأسهم الكبيرة في ألمانيا وفرنسا منخفضة بشكل معتدل، مما قلص من المكاسب من وقت سابق من هذا الشهر. ومع ذلك، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأوروبية الأخرى، وتحديداً في المملكة المتحدة وإسبانيا وإيطاليا، وإن كان بشكل طفيف في كل حالة.

عبر المحيط الأطلسي، أضافت جميع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة إلى المكاسب الأخيرة. تقدم كل من مؤشر داو، ومؤشر S&P 500 الأوسع، وناسداك الثقيل في التكنولوجيا بثبات. جاءت هذه التحركات رغم الضعف في عوائد السندات، مما يشير إلى التفاؤل الحذر قبل إشارة السياسة من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. عندما تنخفض العوائد عبر المنحنى – خاصة فترة السنتين إلى العشر سنوات – عادةً ما يُنظر إليها على أنها إعادة تقييم للتوقعات حول تحركات أسعار الفائدة المستقبلية. تميز انخفاض العائد لمدة عامين بشكل خاص، نظرًا لحساسيته للتطلعات السياسية قصيرة الأجل. في رأينا ، يشير ذلك إلى أن العديد من التجار يقللون الاعتماد على ارتفاعات في الأسعار على المدى القريب.

في الوقت نفسه، تراجعت أسواق الطاقة. انتهت الجلسة بانخفاض في أسعار النفط، متراجعاً نحو مستوى 71 دولار بعد النضال للحفاظ على مستويات أعلى. يمكن أن يكون هذا ردًا على بناء المخزونات أو بيانات الطلب الضعيف، وكلاهما عادةً ما يضغط على الأسعار.

معنويات السوق وتوقعات الأجل القصير

على الجانب المعدني، حصل الذهب على دعم طفيف، وإن لم يكن بالكثير. كانت التحركات صغيرة، مشيرة إلى نهج الترقب قبيل قرار الفائدة. إذا استمرت العوائد الحقيقية في التراجع الأسبوع المقبل، فقد نرى المزيد من الارتفاع، ولكن ذلك يعتمد على ما إذا كانت توقعات التضخم ستظل ثابتة أو تبدأ في الانحلال استجابة لتحولات السياسة.

بالنسبة للعملات الرقمية، ظلت البيتكوين مستقرة بالقرب من مستوى 105 ألف دولار، مشيرة إلى قلة الحركة خلال الجلسة. يمكن اعتبار قلة الحركة بطريقتين – إما أنها تعكس التوازن بين المشترين والبائعين عند المستويات الحالية، أو عدم اليقين بشأن شهية المخاطرة العامة في الأجل القريب.

ما يهم الآن هو كيفية استقرار توقعات معدلات الأجل القصير خلال الجلسات السبع القادمة. سيتغذى ذلك مباشرة في تقلبات الأسهم والسندات والعملات، ويحدد أين تنتقل رؤوس الأموال. الآن ليس الوقت المناسب لاتخاذ وجهات نظر ثنائية – إنه حول ضبط الدلتا عند ظهور التطورات، وليس تحميل المخاطر على نتيجة واحدة. عندما تكون الأسعار معلقة وتُتوقع بيانات تضخم رئيسية في وقت قريب، يمكن أن تؤدي التعديلات السريعة في عقود الفروقات إلى اشتعال الحركات بسرعة تعتمد على قطع صغيرة من البيانات.

أنشئ حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.