يتراجع زوج العملات AUD/USD بسبب تزايد المخاطر الجيوسياسية وندرة البيانات الاقتصادية الجديدة من أستراليا. يزداد الدولار الأمريكي قوة كعملة ملاذ آمن بعد هجوم إسرائيل على المواقع النووية الإيرانية، مما يقلل الطلب على الدولار الأسترالي.

حاليًا، يتم تداول زوج AUD/USD تحت 0.6500 بخسارة قدرها 0.60% لهذا اليوم. لا يزال شعور السوق هشًا وسط توترات في الشرق الأوسط، مما يرفع مخاوف من صراعات أوسع، ويفضل الدولار الأمريكي على العملات الأكثر خطورة مثل الدولار الأسترالي.

تشير البيانات الاقتصادية إلى صورة متباينة؛ حيث تحسن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر يونيو، لكن توقعات التضخم الاستهلاكي انخفضت. يركز الآن على البيانات القادمة من الصين، بما في ذلك الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة، والتي قد تؤثر على زوج AUD/USD نظرًا للعلاقات التجارية القوية لأستراليا.

من الناحية الفنية، يظهر زوج AUD/USD تحيزًا هبوطيًا تحت 0.6500. يشير نمط إسفين متصاعد إلى احتمال حدوث حركة هبوطية، مع دعم كبير عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوم بالقرب من 0.6473 ودعم أقوى عند مستوى فيبوناتشي 50% عند 0.6428. كسر فوق 0.6535 سيواجه مستويات مقاومة حول 0.6550 ويتجه نحو 0.6722. يشير مؤشر القوة النسبية بالقرب من 54 إلى زوال الزخم الصعودي.

مع انزلاق الزوج تحت 0.6500 وزيادة الطلب على الدولار الأمريكي بسبب القلق الجيوسياسي، يبدو أن الاتجاه السائد مدفوع بشكل أكبر بالمخاطر الخارجية بدلاً من البيانات المحلية من أستراليا. إن النبرة الحازمة للدولار ليست مفاجئة في ظل التطورات الأخيرة في الشرق الأوسط؛ يبدو أن استجابة عسكرية أوسع أصبحت ممكنة بشكل متزايد، ونحن نشهد انسحابًا مألوفًا إلى الأصول التي تُعتبر مستقرة، والدولار الأمريكي على رأسها. في الوقت الحالي، يواجه العملات المرتبطة بالمخاطر مثل الدولار الأسترالي القليل من الراحة.

يشير الزخم الصعودي المتلاشي الذي ذكرته المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية إلى أن الطاقة الصاعدة في الجلسات الأخيرة لم تُحافظ على نفسها. عندما نلاحظ مؤشر القوة النسبية بالقرب من الحد الوسط، دون تجديد الضغط الشرائي، يقدم حالة أقل إقناعًا للارتفاع الفوري. ومع توجيه نمط الإسفين نحو الأسفل، يظل الانجراف القصير الأجل نحو الهبوط مطروحًا على الطاولة ما لم تظهر محفزات أقوى.

سوف تحمل الأرقام الاقتصادية القادمة من الصين وزناً كبيراً. نظرًا لصادرات أستراليا القائمة على السلع واعتمادها التجاري على الطلب الصيني، فإن أي أداء ضعيف في الإنتاج الصناعي الصيني أو مبيعات التجزئة يمكن أن يضع ضغطًا إضافيًا على الدولار الأسترالي. من ناحية أخرى، إذا تجاوزت هذه الأرقام التوقعات، فقد تقطع الاتجاه الحالي، رغم أن أي رد فعل سيكون له احتمال التخفيف إذا ظلت المخاوف الجيوسياسية دون حل.

من منظور حركة الأسعار، قد يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومً عند 0.6473 وسادة ناعمة، مما قد يبطئ أي انخفاض فوري. ومع ذلك، إذا كسر هذا المستوى، فإن الدعم الأكثر متانة حول 0.6428 — مستوى فيبوناتشي للارتداد 50% — يمكن أن يجذب اهتمامًا أكبر. التحركات نحو ذلك المستوى من المرجح أن تدعو إلى نشاط مضاربي أكبر، خاصة من قبل أولئك الذين يتابعون التموضع القصير إلى الطويل الأجل.

تبدأ المقاومة من الجانب العلوي عند 0.6535. ولكن ما لم يكن هناك تحول في الشعور الأوسع أو بيانات داعمة أقوى، فإن اختبار مستويات أعلى مثل 0.6550 أو حتى 0.6722 يبدو غير محتمل في المستقبل القريب جدًا. ما نلاحظه الآن هو أن البائعين يظلون أكثر نشاطًا عند الارتفاعات، بينما قد يواصل المشترون التردد، على الأقل حتى يكون هناك وضوح أكبر بشأن التصعيد الجيوسياسي وصحة الاقتصاد الصيني.

يجب على المشاركين في السوق الاستعداد للتقلبات في الأيام القادمة. يمكن للعناوين المفاجئة المتعلقة بالضربات عبر الحدود أو الدبلوماسية أن تسبب تقلبات حادة في اتجاه العملات. حتى في سيناريو هبوطي تقنيًا، تبقى إعادة الحركة اليومية الممكنة، مدفوعة بالتدفقات المضاربية أو التحولات في الطلب على الملاذ الآمن.

الإشارة الأوسع هنا هي الحذر. التقارب بين المقاومة الفنية الصلبة وضعف المشاعر الإقليمية يشير إلى أن القناعة الاتجاهية ضعيفة. لذلك، نتوقع أن يرتفع التقلب دون توفير اتجاه واضح لعدة جلسات.

نظرًا لأن الحركات الحادة تميل إلى جذب نشاط آلي وعالي التردد، فإن السيولة الرقيقة خلال اليوم التجاري في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يمكن أن تضخم المحفزات الصغيرة. وهذا يخلق وضعًا حيث قد تحتاج المراكز قصيرة الأجل إلى سيطرة محكمة، حتى إذا رفعت البيانات البناءة من الصين المعنويات بشكل مؤقت.

مع مرور أسبوع آخر من الإصدارات الاقتصادية المحلية المحدودة من أستراليا، يبدو تأثير الأحداث الخارجية — ولا سيما من واشنطن وبكين ومنطقة الخليج — مرتفعًا بشكل غير متناسب. بينما قد تقدم أرقام التجارة القوية أو أسعار السلع الأساسية في أستراليا بعض التوازن في نهاية المطاف، إلا أنها تتراجع بشكل كبير في الوقت الحالي. يتم تهميش الأسس الاقتصادية في الوقت الحالي.

تبقى إدارة المخاطر أساسية. قد يفضل أولئك الذين يتخذون تعرضًا اتجاهيًا التكوينات المتوافقة عن كثب مع التحفيزات الفنية بدلاً من الافتراضات الكلية الواسعة، حتى تستقر الأنماط الأكبر.