تشمل تواريخ انتهاء صلاحية خيارات العملات الأجنبية ليوم 6 يونيو في تمام الساعة 10 صباحاً بتوقيت نيويورك مختلف أزواج العملات مع مبالغ محددة من المقرر أن تنتهي صلاحيتها. بالنسبة لليورو/الدولار الأمريكي، تم تسجيل تواريخ انتهاء الصلاحية عند مستوى 1.1500 مع 3.19 مليار يورو، 1.1400 مع 2.38 مليار يورو، و1.1300 مع 1.28 مليار يورو.

يظهر زوج الدولار/الين انتهاء الصلاحية عند مستوى 146.00 للمبلغ 1.35 مليار دولار أمريكي و142.00 للمبلغ 2.08 مليار دولار أمريكي. تشمل تفاصيل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستوى 1.3600 للمبلغ 413 مليون جنيه إسترليني و1.3410 للمبلغ 896 مليون جنيه إسترليني.

تحدث تواريخ انتهاء صلاحية الدولار/الفرنك السويسري عند مستوى 0.8300 للمبلغ 415 مليون فرنك سويسري و0.8250 للمبلغ 470 مليون فرنك سويسري. بالنسبة للدولار/الدولار الكندي، تشمل المبالغ 1.11 مليار دولار أمريكي عند مستوى 1.4040 و1.13 مليار دولار أمريكي عند مستوى 1.3600.

يحتوي زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على انتهاء صلاحية عند مستوى 0.6300 للمبلغ 1.64 مليار دولار أسترالي. وأخيراً، تم تسجيل زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي عند مستوى 0.5590 مع 766 مليون دولار نيوزيلندي.

تحدد البيانات انتهاء صلاحية قريبة لخيارات العملات الأجنبية، مشيرة إلى مستويات أسعار مرتبطة بأحجام كبيرة من الفائدة المفتوحة المقرر أن تنضج يوم 6 يونيو في الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت نيويورك. ببساطة، هذه هي مستويات الأسعار في مختلف أزواج العملات حيث من المقرر أن تنتهي كميات كبيرة من عقود الخيارات. يعتبر انتهاء الصلاحية لحظة مهمة لأنه يمكن أن يجعل السعر الفوري – وهو مستوى التداول الحالي – يعود إلى هذه المستويات حيث يقوم المتداولون بتعديل مراكزهم.

خذ زوج اليورو/الدولار الأمريكي كمثال. هناك ثلاثة مستويات رئيسية حيث تنتهي عدد كبير من العقود: 1.1500، 1.1400، و1.1300، كل منها بحجم متناقص تدريجياً. تتجمع الكتلة الأكبر عند القمة، بالقرب من 1.1500، مع أكثر من 3 مليارات يورو مرتبطة بذلك المستوى. يمكن لهذه المبالغ أن تعمل كالمغانط للسعر مع اقتراب انتهاء الصلاحية. ليس هذا قاعدة، لكن الملاحظة المتكررة تدعم هذا السلوك. ما يقوله لنا ذلك بسيط: إذا كان السعر الفوري يقترب من مستوى انتهاء صلاحية رئيسي بحجم كبير، فقد يتباطأ الزخم أو ينعكس مؤقتاً.

عند النظر إلى الدولار/الين، نجد انتهاء صلاحية بأكثر من 2 مليار دولار عند 142.00 وجزء آخر عند 146.00. ليسوا مقسمين بالتساوي، لا – يجلس المزيد من الوزن أدنى، بالقرب من 142.00. هذا يشير إلى أن تدفقات التحوط أو الحركة التكتيكية قد تفضل الاحتواء حول تلك المنطقة. مرة أخرى، لا يتنبأ هذا بأن السعر الفوري سيصل بالضبط إلى هناك، لكنه يزيد من احتمال تراجع التقلبات قليلاً فوق أو تحت تلك الحدود.

في الجنيه الإسترليني، نجد أن الكمية الأكبر موجودة عند 1.3410، مع ما يقرب من 900 مليون جنيه إسترليني في القيمة الاسمية. هناك انتهاء صلاحية آخر أعلى قليلاً، لكن الفارق في الحجم ملحوظ. لذا، من المحتمل أن نتوقع تفاعلات، إن وجدت، للتركيز حول تلك المنطقة الوسطى. قد يتجه السعر نحو ذلك الحد مع تعديل المتداولين لمشتقاتهم من دلتا أو محاولتهم الحفاظ على تسوية الخيارات بشكل ملائم.

عند النظر في الدولار/الفرنك السويسري، يظهر كل من 0.8300 و0.8250 أحجام انتهاء صلاحية، حيث يحمل الأدنى من الاثنين تعرضاً أكبر قليلاً للفرنك. هذه الأرقام ليست هائلة، ولكن في بيئة ذات حجم أقل، يمكن حتى لأرقام مثل هذه التأثير على الاتجاه القصير الأجل. قد يتطلب الأمر تحولاً معتدلاً في تدفق الأوامر لتأثير على مكان الاستقرار.

لدى الدولار/الدولار الكندي جيوب لافتة للنظر – 1.4040 و1.3600 – بأرقام دولارية كبيرة على كلا الجانبين. حقيقة أنهم متباعدون نسبياً في السعر تلمح إلى عدم وجود جاذبية واضحة لأي من الضربات. بدلاً من ذلك، قد نلاحظ ممر أوسع تتحرك فيه الحركة بشعور أقل تقييداً. في مثل هذه السيناريوهات، غالباً ما تحتاج استراتيجيات المدى القصير إلى مرونة أكبر بدلاً من المستويات الضيقة.

يجلس الدولار الأسترالي بهدوء عند 0.6300 مع حجم انتهاء صلاحية معتدل. على الرغم من أنه ليس الأكبر على اللوحة، إلا أن موقعه يمكن أن يشكل تدفقات نهاية الأسبوع، خاصة إذا كان الزخم القصير الأجل يتماشى مع الضربة. إنه ليس تأثيرًا هائلاً، لكنه يكفي في الظروف المناسبة لتقديم إشارة توجهية.

موقف الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي أصغر بعض الشيء – عند 0.5590، مع ما يزيد قليلاً عن 750 مليون دولار نيوزيلندي. مقارنة بالآخرين، لا يحمل هذا نفس الوزن، ومع ذلك في جلسة تداول خفيفة أو ساعات أقل، لا ينبغي اعتبار هذا التعرض غير مهم تماماً. حتى في حالات انتهاء الصلاحية متوسطة الحجم يمكن أن تسبب رد فعل عندما يجف السيولة.

مع أخذ كل هذا بعين الاعتبار، نميل إلى التعامل مع هذه المناطق انتهاء الصلاحية كنقاط احتكاك قصيرة الأجل. يمكنها أن تبطئ أو تعيد توجيه السعر، خاصة في الساعات التي تسبق انتهاء الخيارات. ما نقوم به غالباً هو مراقبة ما إذا كان السعر يقترب من أحد هذه المستويات خلال جلسة لندن أو نيويورك المبكرة – هذا يمنح الوقت لتدفقات التحوط أو المحاول اختبارها.