يحافظ زوج AUD/USD على استقراره، محصورًا في نطاق مستمر، ويجلس مباشرةً تحت مقاومة المتوسط المتحرك لـ200 يوم. تعزز السياسة النقدية السلبية للبنك الاحتياطي الأسترالي والتوترات التجارية المتجددة بين الولايات المتحدة والصين الضغوط على الدولار الأسترالي، في حين أن انتعاش الدولار الأمريكي مقيد بتوقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وآفاق المخاطر الإيجابية.

يتراجع زوج USD/JPY حيث يعزز التضخم القوي في اليابان التوقعات بمزيد من الزيادات في الفائدة من قبل بنك اليابان. بالإضافة إلى ذلك، تؤيد حالة عدم اليقين التجاري والمخاطر الجيوسياسية الين، مما يظلل الزوج بسبب محدودية شراء الدولار الأمريكي.

تميل أسعار الذهب نحو الارتفاع بعد تراجع مؤقت عن أعلى مستوياتها في أسبوعين، تدعمها المخاوف من نمو الاقتصاد الأمريكي والظروف المالية. تُعزز التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة والصين ومخاطر جيوسياسية أخرى جاذبية الذهب كملاذ آمن، ويدعمها أكثر حركة الدولار الأمريكي الخافتة وتكهنات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

يظهر التجار بالتجزئة التفاؤل من خلال شراء الانخفاض، بينما تظل المؤسسات حذرة وسط مخاطر اقتصادية كلية. تسود حالة من عدم اليقين المرتفعة في السياسات والمالية، تحت تأثير التوترات التجارية ومشاكل الدين الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي المتحفظ.

يتطلب تداول العملات الأجنبية على الهامش مخاطر كبيرة، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر المحتملة الاستثمارات الأولية. يعتبر أخذ الأهداف الاستثمارية والخبرة والقدرة على تحمل المخاطر بعين الاعتبار أمراً حيوياً، كما يُوصى بالحصول على نصيحة مهنية في حالة استمرار الشكوك.

يستمر الدولار الأسترالي في التحويم تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مع إظهار قليل من الدافع لاختراق حاسم في أي اتجاه. على الرغم من بعض الضغط المتزايد من لهجة البنك الاحتياطي المتحفظة نسبياً، إلا أن ذلك يتم التوازن بعض الشيء بواسطة ضعف الدولار الآخذ بالتراجع، نفسه محصور تحت وزن التكهنات حول تخفيض الفائدة المحتمل من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، يوفر تغير الشعور عبر الأصول الخطرة دعمًا محدوداً لأي من الجانبين من العملة المتقاطعة. في ضوء ذلك، قد يعاد تقييم التداولات الاتجاهية قصيرة الأجل على AUD/USD وأخذ السلوك العكسي للمتوسطات بعين الاعتبار، مع تفضيل استراتيجيات موجهة لأنماط النطاقات بدلاً من الاختراقات حتى تظهر محفزات أقوى.

فيما يتعلق بالين، فاجأت الأرقام الأخيرة للتضخم المحلي بالزيادة، مما يعزز التوقعات بأن بنك اليابان قد لا يظل سلبياً كما كان خلال العقد الماضي. مع ظهور زيادات أخرى بشكل أكثر معقولية، فإن قوة الين لم تعد فقط نتيجة لتشويه السوق أو تدفقات الخوف—بل تعكس ثقة في الديناميات الداخلية لليابان. ومع ذلك، فإن ضعف الدولار الأمريكي، الناجم عن العائدات المضغوطة للخزانة وشعور الاحتياطي الفيدرالي الحذر، يستمر في التعويض عما كان يمكن أن يكون تقديراً أقوى للين.

بالنسبة للمعادن الثمينة، يبدو أن الارتداد الأخير في الذهب تشكل بفعل مزيج من الحذر العالمي والشكوك حول القوة الأساسية للاقتصاد الأمريكي. مع وجود نمو أمريكي أبطأ على الرادار والمناقشات السياسية المستمرة حول سقوف الديون، يبقى الحال للتمسك بالملاذات الآمنة سليمًا. نرى تجار الذهب يفضلون التعرض للاتجاه الصعودي، خاصة أن صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يستمرون في التلميح لوقف أو عكس التشديد. إذا استمر هذا الشعور، فقد تجد المراكز الطويلة التكتيكية داعماً قوياً أعلى مستويات الدعم الأخيرة، خاصة في فترات التقلب المنخفض عبر أسواق الأسهم أو الائتمان.

ينبغي مراقبة استخدام الهامش عن كثب هنا. مع تضخيم الرافعة لكل من الفرص والمخاطر، خاصة في الأزواج المتأثرة بالأسعار أو التحولات الجيوسياسية، فإن الانتقال بشكل تكتيكي في أحجام المراكز أو تفضيل التداولات ذات المخاطر المحددة يمكن أن يعزز من كل من المرونة والسهولة. يجب كبح الإغراء للإفراط في التداول على الحدود الفنية المحسوسة، خاصة عندما تكون المحركات الاقتصادية غير مستقرة، بالانضباط. يمكن أن تساعد مراقبة مقاييس التقلبات جنباً إلى جنب مع تغييرات الحجم في توقيت نوافذ الدخول والخروج بشكل أكثر إنشائية خلال الجلسات القادمة.