سجلت طلبات الآلات في اليابان في شهر مارس زيادة سنوية بنسبة 8.4%، محققة أداءً يفوق التوقعات بشكل ملحوظ والتي كانت تشير إلى نسبة -2.2%. وقد لوحظ هذا النمو القوي على الرغم من حالة عدم اليقين في البيئة الاقتصادية العالمية.

تشير البيانات إلى وجود طلب قوي في قطاع الآلات الياباني، متحديًا التوقعات السابقة بحدوث تراجع. يمكن للزيادة المستمرة في طلبات الآلات أن تدعم الأنشطة الاقتصادية بشكل عام.

في أسواق العملات، يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على نطاقه فوق مستوى 0.6400، متأثرًا بإمكانية خفض معدل الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي وضعف الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، يحوم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قرب مستوى 143.50، مما يعكس توقعات سياسة نقدية مختلطة بين الولايات المتحدة واليابان.

تواصل أسعار الذهب صعودها الحثيث، مقتربة من 3,350 دولارًا وسط الترقب للبيانات الصناعية الأمريكية. وبينما ارتفع البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد فوق 111,800 دولار، على الرغم من الانخفاض الطفيف بسبب ضعف الطلب على مزاد السندات الأمريكية.

تظل أسواق الفوركس والسلع حيوية مع تقلبات التوترات التجارية والتغيرات السياسية. مراقبة هذه العوامل ضروري لفهم التحركات المحتملة في السوق.

على الرغم من أن طلبات الآلات في اليابان في مارس فاقت التوقعات بفارق كبير – حيث ارتفعت بنسبة 8.4% سنويًا بدلًا من الانكماش المتوقع البالغ 2.2% – فإن هذه النتيجة الأفضل من المتوقع لا تشير بالضرورة إلى تعافي واسع النطاق في استثمار الشركات المحلية. بل تسلط الضوء على قطاع فرعي مرن يمكن أن يوفر دعمًا أساسيا للطلب الإجمالي، خاصة عندما تظل خطط الإنفاق الرأسمالي حذرة. نعتقد أن هذا المستوى من الأداء الفائق، بالنظر إلى حالة عدم اليقين المحيطة بالتصنيع والتجارة العالمية، يشير إلى تيار سري من الزخم الصناعي المستقر في اليابان والذي لا يتم تسعيره بشكل واسع في المؤشرات المستقبلية.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم مراكز في الأدوات المرتبطة بالأسهم اليابانية أو عقود المؤشرات الآجلة، قد يوفر تجدد الطلب على الآلات دعمًا ضد المخاطر السلبية إذا تحسنت نوايا الإنفاق الشركات بشكل تسلسلي. ومع ذلك، فإن استدامة هذا الاتجاه تظل تعتمد على استقرار الطلب على الصادرات، خاصة من الشركاء التجاريين الآسيويين. إذا بدأنا في رؤية انتعاش متزامن في الإنتاج الصناعي أو اتجاهات المخزون، فذلك سيزيد من استمرارية الإشارة من بيانات الآلات.

وفي الوقت نفسه، في أسواق العملات، يواصل الدولار الأسترالي التحليق فوق منطقة 0.6400 مقابل الدولار الأمريكي، مع وجود قوتين متعارضتين. من ناحية، هناك ضغط من التعليقات التيسيرية والبيانات المحلية المتراجعة التي تثير الحديث عن خفض آخر لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي؛ ومن ناحية أخرى، يساعد ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام على دعم الزوج. من منظور التقلبات، قد تعمل هذه المنطقة كقاعدة قصيرة الأجل، بشرط أن تظل البيانات الاقتصادية الأمريكية متقلبة. يجب أن يكون المتداولون المراقبون لهذا الأمر مستعدين لتقلبات أكثر حدة حول بيانات التضخم أو الأجور من أي من البلدين، خاصة بالنظر إلى مدى تضغط التقلبات المحققة.

حوم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني حول 143.50 يعكس رواية عدم حسم بين توقعات معدلات فائدة متباينة. في حين أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى الأسواق في حالة تخمين مستمرة بشأن التضخم وتوقيت التخفيضات المحتملة، لم يتحرك السياسون في اليابان بوضوح بعيدًا عن السياسات التيسيرية للغاية. التداخل اللفظي المتكرر من المسؤولين اليابانيين يشير إلى عدم ارتياح متزايد مع تحركات الين المضطربة. نجد أن التقلبات الضمنية لخيار USD/JPY قصير الأجل تبقى مرتفعة، موضحة إمكانية حدوث إجراءات حكومية أو تعديلات سياسية أكثر حدة. قد ينظر المتداولون المعرضون لهذا الزوج فيما إذا كان تراكم الغاما قبل الأحداث الرئيسية يوفر عائدًا جذابًا معدلاً حسب المخاطر، خاصة إذا تفاجئت الأساسيات الكلية في أي اتجاه.

في مجال السلع، يواصل الذهب الارتفاع، مقتربًا من 3,350 دولارًا وسط زيادة الاهتمام بالتحوط من التضخم. تسببت الطلبات الضعيفة من المزاد الأخير للسندات في ممارسة ضغط ناعم على العوائد الحقيقية، مما يدعم المعدن غير المربح. يمكن أن تغير الأرقام المقبلة لمؤشر مديري المشتريات من الولايات المتحدة من مشاعر السوق مرة أخرى، بحسب كيفية تفسير زخم النمو. من وجهة نظرنا، يجب على المتداولين ضبط توقعاتهم مع حساسية قصيرة الأمد تجاه البيانات الاقتصادية الكلية، خاصة منذ أن أصبحت مراكز الذهب مزدحمة بشكل متزايد. حتى التراجعات المعتدلة قد تطرد مستويات التوقف الملاحق وتولد تقلبات داخل الجلسة.