انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في أسبوعين، متأثراً بالقلق بشأن الأفق المالي للولايات المتحدة وأدائها الاقتصادي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى 100.00 الرئيسي.

تشمل المؤشرات الاقتصادية التي يجب مراقبتها مؤشر النشاط الاقتصادي الوطني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، طلبات إعانة البطالة الأولية، مبيعات المنازل المتوفرة، ومؤشرات مديري المشتريات العالمية من ستاندرد آند بورز. ارتفع الزوج EUR/USD إلى ما فوق 1.1300، مدفوعًا بانخفاض الدولار الأمريكي.

الجنيه البريطاني وتأثير التضخم

بلغ الزوج GBP/USD مستوى 1.3470، متأثراً بضعف الدولار الأمريكي وارتفاع التضخم في المملكة المتحدة. من المتوقع صدور بيانات ذات صلة مثل الاقتراض الصافي للقطاع العام وأوامر الاتجاهات الصناعية من CBI.

انخفض زوج USD/JPY لليوم السابع على التوالي، مقترباً من منتصف 143.00. ستصدر اليابان بيانات أوامر الآلات، ومؤشرات مديري المشتريات من بنك جيبون، وبيانات الاستثمار في السندات الأجنبية.

أظهر زوج AUD/USD تعافياً، وهو يختبر منطقة 0.6460 وسط تقلبات. تُنتظر مؤشرات مديري المشتريات العالمية من ستاندرد آند بورز لأستراليا.

تراجع النفط الخام (WTI) إلى أقل من 62.00 دولار بسبب مخاوف من اضطرابات الإمدادات والمستويات غير المتوقعة من المخزون. ارتفع الذهب إلى ما يزيد عن 3,300 دولار للأونصة، وبلغت الفضة مستويات جديدة من الارتفاع لثلاثة أسابيع، وكلاهما تفاعل مع ضعف الدولار الأمريكي.

يجب إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات مالية. يوجد خطر متأصل في التجارة، بما في ذلك احتمال فقدان الاستثمار بالكامل.

مراقبة الاتجاهات الاقتصادية والسوقية

تأثر التراجع الأخير في الدولار الأمريكي بقوتين واضحتين – المخاوف المستمرة حول المسار المالي للبلاد والشكوك المتزايدة في أن النشاط الاقتصادي يلين بما يتجاوز التوقعات الأولية. مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي تحت المستوى النفسي 100.00، يمكن توقع المزيد من الضغط على العملة في المستقبل القريب.

بشكل عام، يمكن أن تؤدي عدة مجموعات من البيانات في الأيام القادمة إما إلى زيادة الانخفاض الحالي أو توفير فترة استراحة. من وجهة نظرنا، يجب إيلاء اهتمام وثيق للإصدارات مثل مؤشر النشاط الاقتصادي الوطني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ومؤشرات مديري المشتريات العالمية من ستاندرد آند بورز، لأن كلاهما يميل إلى تقديم رؤى استباقية تساعد على تسعير المخاطر بشكل أكثر دقة. قد تكشف طلبات البطالة الأولية أيضاً عما إذا كان سوق العمل يبرد بالفعل أو فقط يثبت، مما سيمتد ليؤثر على توقعات الأسعار.

لم يكن التحرك الصاعد لليورو يوم الاثنين يتعلق بقوة اليورو بل بضعف الدولار. تم تعزيز الارتفاع في الزوج EUR/USD إلى ما فوق 1.1300 من خلال إعادة تسعير المخاطر المرتبطة بضعف الولايات المتحدة بدلاً من أي تفاؤل جديد بشأن منطقة اليورو. ومع ذلك، تكشف التدفقات عبر الأصول عن زيادة الاهتمام بالعملات الأوروبية وسط التحولات في الفروقات السعرية.

استفاد الجنيه الإسترليني من نفس الرواية. مع اقتراب GBP/USD من 1.3470، يبدو أن الدفعة تأتي بوضوح من ضعف الشعور حول الاقتصاد الأمريكي وضغوط التضخم المحلية التي قد تجبر على اتخاذ إجراءات داخلية. ستساعد البيانات القادمة من المملكة المتحدة حول المالية العامة واستطلاع الصناعات CBI في تأكيد ما إذا كان هذا الضغط التضخمي نظاميًا أم مجرد قيادة قطاعية. قد يؤدي رد الفعل تجاه هذه البيانات إلى إعادة توزيع عبر الأصول الحساسة للسعر.

تبدو قوة الين الياباني موجهة بأكثر من مجرد ضعف الدولار. لقد ارتفعت الين لسبع جلسات متتالية، حيث تتداول الآن بالقرب من منتصف 143.00. ستساعد بيانات الآلات وشراء السندات الأجنبية القادمة من طوكيو في تحديد ما إذا كان رأس المال يتحول استراتيجياً أو يدوّر ببساطة لأغراض التحوط القصير الأجل. يجب على المشاركين في السوق تحليل التدفقات عبر الحدود للحصول على دلائل.

يحاول الدولار الأسترالي، الذي واجه أسبوعين متقلبين، الاستقرار. مع اقتراب AUD/USD الآن من منطقة 0.6460، يتحول الاهتمام إلى مؤشرات مديري المشتريات المحلية. إذا أظهرت الخدمات والإنتاج الصناعي مرونة، فقد يكون هناك حالة لاستمرار الارتفاع التصحيحي للأعلى، خاصة مع استمرار تقلب دورات السلع العالمية.

استجابت السلع نفسها بشكل مباشر لانخفاض الدولار. انخفض النفط الخام إلى ما دون 62.00 دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم اليقين حول قنوات الإمداد والمفاجآت في المخزون. لكن التحركات في الذهب والفضة كانت أكثر وضوحًا. قفزة الذهب إلى ما يزيد عن 3,300 دولار للأونصة وانجاز الفضة لخروج متعدد الأسابيع يشير إلى عودة إلى الأصول الصلبة للحماية، مما يعكس على الأرجح انهيارًا متصورًا في الثقة النقدية.

من الضروري أن نبقى واعين لكيفية تسلل توقعات الأسعار إلى جميع زوايا أسواق المشتقات. على سبيل المثال، شهدت معدلات الخيارات عبر العملات توسعاً في انحياز التقلبات الضمنية، مما يبرز كيف لا يراهن المتداولون على الاتجاه فحسب، بل يستعدون للانقطاعات. كما بدأت منحنيات العقود الآجلة أيضًا في التكيف لتعكس هذه التحولات عبر الأسواق النقدية والطاقية.

نظرًا للزخم الحالي في مفاجآت البيانات وتموضع الأصول، من المحتمل أن تختبر الأسابيع القليلة القادمة قناعة السوق. تشير الخبرة إلى أنه عندما يظهر الدولار ضعفًا مستدامًا إلى جانب ارتفاع اهتمام السلع، تميل ضغوط إعادة التوازن إلى الظهور عبر المنتجات المرفوعة. وبالتالي، يصبح فهم بيئات السيولة وتوقيت تعديلات التعرض بنفس أهمية دقة الاتجاه.

تذكر: قد يكون حماية الأصول وتوقيت إعادة الدخول أهم من اللحاق بالحركة الأولى.

أنشئ حساب VT Markets الخاص بك الآن و ابدأ التداول الآن.