في أوائل مايو، كان مؤشر أشباه الموصلات (SOX) عند 4430 دولار، مع توقعات بارتفاعه إلى 4550-5090 دولار، بشرط أن يبقى أعلى من 3963 دولار. مؤخرًا، وصل المؤشر إلى 4996 دولار والآن عند 4865 دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 10%. يعتمد هذا التحليل على مبدأ Elliott Wave، الذي يتبع نهج التعرف على الأنماط في الاتجاهات المالية مع مرور الوقت.

تشير التوقعات الحالية إلى أن مؤشر SOX يمكن أن يرتفع إلى 5150 دولار، بشرط أن يظل أعلى من أدنى مستوى الأسبوع الماضي البالغ 4700 دولار وخاصة فوق 4430 دولار. يتماشى ذلك مع استكمال مراحل محددة من الموجات وتسلسل الموجات الجاري. يعمل المؤشر حاليًا داخل موجة الدورة الرابعة، التي تتميز في مصطلحات Elliott Wave بأنها تصحيحات مستوية.

تشير نمط الموجة إلى أن SOX يمكن أن يعود إلى الـ 5000 دولار، وربما يصل إلى 5700 دولار، حيث يشير التصحيح المستوي إلى هيكل 3-3-5. على المدى القصير، هناك توقع بأن يستمر الاتجاه في الصعود، مع وضع أهداف للموجة القادمة بين 5090 و5450 دولار، بشرط الحفاظ على موقع فوق 4500 دولار. ستشمل التقييمات المستقبلية التركيز على هذه المناطق المستهدفة لمزيد من الاتجاهات. التنبؤ خاضع للسلوكيات في السوق وليس ضمانًا للنتائج المستقبلية.

ما رأيناه حتى الآن في مؤشر أشباه الموصلات (SOX) يتبع خصائص Elliott Wave النموذجية، خاصة فيما يتعلق بتشكيلات الموجة داخل هيكل الدورة الرابعة الأكبر. للمُبتدئين، غالبًا ما تحتوي الدورة الرابعة داخل تحليلات Elliott على ما يُعرف بـ “التصحيح المستوي”، وهو تراجع من ثلاث مراحل — حركة تتكون عادة من دفعتين جانبيتين تفصلهما تقلبات بسيطة. ولا يعني ذلك العشوائية. في كثير من الأحيان، تكون متوازنة، إذا تم الحفاظ على العتبات الأدنى.

الارتفاع الأخير إلى 4996 جاء قريبًا بشكل ملحوظ من المنطقة العليا الهدف المبدئي المذكورة في بداية مايو. هذه الحركة تدعم فكرة أن الموجة B (داخل التصحيح المستوي) تقترب من نهايتها أو ربما تكون قد اكتملت بالفعل، ومع استقرار أدنى مستوى الأسبوع الماضي عند 4700، يبقى تسلسل الموجة سليمًا. الأرقام الأكثر أهمية الآن؟ 4700 أولاً، ثم 4430. إذا تم الحفاظ على هذه المستويات، يبدو أن الحركة الحالية مضبوطة في دفعة تصاعدية — ما نسميه الموجة C داخل الهيكل المستوي.

غالبًا ما تنتهي التصحيحات المستوية بتسلق مكوّن من خمسة موجات impulsive. إذا كنا هنا، فإن الدفع نحو 5150 أو حتى 5450 ليس غير متوقع. الأسعار تحوم الآن تحت 5000، وإذا استمرت في العمل كنقطة محورية على المدى القريب، يمكن أن يحدث تجمع قصير قبل أن تبدأ حركة صعودية أخرى. ومع ذلك، فإن أي كسر تحت 4500، وخاصة 4430، يتطلب إعادة التفكير.

بالنسبة للمتداولين في المشتقات، تعتمد الخطط الأكثر وضوحًا الآن بشكل كبير على ردود الفعل حول 4700 و4500. إذا انخفض SOX إلى هذا النطاق ولكنه ارتد دون اختراقه، فإن المراكز قصيرة الأجل نحو الصعود قد تكون لا تزال مبررة — بشرط بالطبع أن يكون الخطر متناسقًا مع مستويات الدعم. كلما تعمق التراجع دون انتهاك الهيكل، كان الإمكان لارتفاع خمس موجات نظيف نحو الأهداف في منطقة 5200–5450 أقوى.

نظرًا لطبيعة حركات الموجة C، يمكن أن تتسارع بسرعة، وغالبًا ما تلتقط الحركات المسطحة على جانبي السوق. استخدام الآلات الزمنية حول إعادة اختبار الارتفاعات الأخيرة سيساعد في تحديد نوافذ دخول أنظمة. الآن، تبدو الإيقاع منتظمة — وهي علامة على أن الأسس التقنية في مكانها. إذا، على مدار الأسبوعين المقبلين، بقي المؤشر مضغوطًا فوق 4700، ويفضل الاحتفاظ بمنطقة 4850–4900 في حالات الانخفاض، فإن الاحتمالات تتسع أكثر لصالح استمرار الصعود.

سنواصل مراقبة سلوك SOX فيما يتعلق بهذه المستويات. كل تراجع هو أكثر من مجرد ضوضاء — فهو يُحدد أهليَّة السعر ليواصل.