توجد مستويات رئيسية لمراقبة العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، مع وجود مقاومة رئيسية عند 6,000، إلى جانب مستويات أخرى مثل الدعم الثانوي عند 5,917. نقطة التحكم في الملف الشخصي للحجم (POC) حوالي 5,904، وهو أمر ضروري للحفاظ على الزخم الصاعد.

على الرغم من التراجع الأخير، يستمر الاتجاه الصاعد، حيث يظل السعر فوق خط منتصف سعر المتوسط المتحرك المرجح بالحجم (VWAP). الانخفاض إلى ما دون 5,969 يشير إلى جني الأرباح، مما يهيئ لاختبار يوم الاثنين لنقطة التحكم/سعر المتوسط.

في السيناريوهات الصاعدة، قد يؤدي استعادة المستوى 5,960 إلى تحقيق أهداف تصل إلى 6,000. وبدلاً من ذلك، فإن الارتداد من 5,904 قد يهدف إلى الوصول إلى 5,932. في المواقف الهابطة، يمكن أن يؤدي الانسحاب من منطقة 5,969–5,977 إلى استهداف 5,904، أو يمكن أن يؤدي الانخفاض إلى دون 5,904 إلى الوصول إلى مستويات أدنى مثل 5,870.

تنصح إدارة المخاطر بتحديد المخاطرة في التداول دون 1% واستخدام الحجم لتأكيد الدخول. يُقترح الانتباه إلى التأثيرات الجيوسياسية نظرًا لتأثيرها على افتتاح السوق. الأسعار عرضة للتغيير، ويمكن أن ينطوي التداول في العملات الأجنبية على اعتبارات مخاطرة منخفضة، بما في ذلك تأثيرات الرافعة المالية. يُوصى بالحذر، مع النظر في احتمال فقدان الاستثمار بالكامل.

ما شهدناه في الجلسات السابقة هو ارتفاع مستمر، حتى مع دخول حركات تصحيحية قصيرة الأجل في الصورة. يظل المؤشر في وضع مريح فوق خط منتصف سعر المتوسط المتحرك المرجح بالحجم (VWAP)، مما يعزز الحجة الصعودية الأوسع – على الأقل في الوقت الحالي. النتيجة الأكثر أهمية هي أنه على الرغم من أن السعر قد هدأ من أعلى مستوياته الأخيرة، إلا أننا لم نلاحظ تحولًا هيكليًا في الاتجاه. الزخم، رغم أنه قد تراجع قليلاً، لم يعكس.

تعكس الأطر الزمنية الأصغر درجة من التردد بين منطقة 5,960 و5,977. أصبحت هذه المنطقة ساحة معركة نشطة. إذا فشلت المستويات الحالية في الصمود وانزلقنا إلى ما دون 5,969، فنتوقع أن يبتعد بعض اللاعبين الآليين مؤقتًا، مما يثير حركة هبوطية. هذا يُدخل احتمال التحرك نحو نقطة التحكم قرب 5,904، والتي تظل منطقة نشاط متوازن. بعبارات بسيطة، يبدو أن المشترين والباعين يتفقون أكثر على هذا السعر، مما يجعله مرشحًا محتملاً للتفاعل إذا تراجع الزخم أكثر.

توجيهات جاكسون السابقة بشأن المخاطر تشير إلى الحد من التعرض لأقل من 1% لكل موقف، لا سيما خلال فترات تداخل البيانات أو عندما ينخفض السيولة، مثل نهاية ساعات نيويورك. عند ضبطه ضد زيادة التقلبات، كما شوهد الأسبوع الماضي خلال عناوين السياسة الخارجية غير المتوقعة، يُصبح هذا النصيحة أكثر من مجرد حذر دراسي – بل استراتيجية قابلة للتنفيذ.

بالنسبة للإعدادات المتوجهة للأسبوع المقبل، إذا أعاد السعر اختبار 5,904 وولد اهتمامًا بالشراء – من الناحية المثالية من خلال ارتفاع في الحجم يتجاوز 15 دقيقة VWAP – فهناك فرصة للعودة نحو 5,932. إذا انخفض 5,960 تحت الضغط في بداية يوم الاثنين، فقد يتحول ما بدا كدمج صعودي إلى شورتات اتجاهية. يعتمد الكثير من هذا ليس على المعنويات، بل على مدى تفاعل السعر بشكل عدواني مع المستويات الموزونة بالحجم.

اقتراح باتيل بأن الارتداد بالقرب من 5,917 شكل دعماً هيكلياً يحمل مصداقية، خصوصاً لأنه يتماشى مع العقدة ذات الحجم المنخفض من جلسة يوم الخميس الماضي. نحن نميل إلى نهج المراقبة والانتظار هنا – بدء المواقف فقط عند تأكيد رفض واضح للارتفاعات أو الانخفاضات من خلال تدفق الطلبات. نهايات مدفوعة قليلة الحجم أدت إلى انزلاقات واختراقات غير مقنعة.

هذا البيئة تفضل اتخاذ القرارات بناءً على البيانات في الوقت الفعلي، وليس على الافتراضات الثابتة. نحن نقترب من مناطق حيث تمركز الخيارات، خاصة حول علامة النفسية 6,000، يمكن أن يؤدي إلى تأثيرات تثبيت. نوصي بتتبع التغييرات اليومية في الفائدة المفتوحة عبر انتهاء الأسابيع، والتي كثيراً ما توجه التحركات القصيرة المدفوعة بالغاما خصوصاً ايام الاثنين والخميس.