عاش مؤشر S&P 500 تحولًا إيجابيًا عقب البيانات الأخيرة، حيث ردت الأسواق بشكل إيجابي. التركيز الآن على ما إذا كان هذا الاتجاه سيستمر أو إذا كان من الممكن حدوث تراجع في الأيام القادمة.

يواجه اليورو ضغوطًا، حيث انخفض زوج EUR/USD إلى 1.1130. ولا يزال الدولار الأمريكي مدعومًا بتوقعات تضخم أعلى، على الرغم من قراءة مؤشر جامعة ميتشيغان الأضعف.

انخفض زوج GBP/USD إلى 1.3250 بسبب القوة المتزايدة للدولار الأمريكي. وقد دعم ذلك ارتفاع توقعات تضخم المستهلك في الولايات المتحدة، استنادًا إلى بيانات جامعة ميتشيغان الأخيرة.

انخفاض الذهب الأخير

شهد الذهب انخفاضًا، حيث انخفض إلى أقل من 3,200 دولار بعد ارتفاع سابق. يُعزى هذا الانخفاض إلى قوة الدولار الأمريكي وتقلص التوترات الجيوسياسية، مما يشير إلى أكبر خسارة أسبوعية له هذا العام.

يحافظ الإيثيريوم على مستويات فوق 2,500 دولار، بعد ارتفاع ملحوظ بنحو 100% منذ أوائل أبريل. يشير التحديث الأخير للإيثيريوم Pectra إلى قبول إيجابي في السوق.

مرتبطًا بالعملات الأجنبية، يستمر ضعف اليورو في السيطرة على النقاش. يعكس الانخفاض في زوج EUR/USD إلى 1.1130 الطلب القوي على الدولار الأمريكي بدلاً من الخلل في منطقة اليورو. استمر الدولار في قوته، ما دفعه جزئيًا توقعات التضخم المتزايدة، والتي أكدت على الرغم من إصدار شعور المستهلك بجامعة ميتشيغان الأضعف. هذا الانفصال بين الشعور وتطلعات التضخم يُشير إلى أن الجمهور غير مقتنع بالجهود الحالية لخفض التضخم. لأولئك الذين يتعاملون مع خيارات اليورو قصيرة الأجل، تظل التقلبات الضمنية فاترة، ولكن هناك زيادة طفيفة في عمليات الانعكاس نحو الجانب السلبي.

انخفض الجنيه الإسترليني أيضًا، مع تراجع الكابل إلى 1.3250. مرة أخرى، لم يكن المحرك ضعف خصوصًا في المملكة المتحدة بل القوة المتزايدة للدولار. من وجهة نظرنا، يظل زوج GBP/USD حساسًا جدًا للفرقات في العوائد. بالكاد حرك متداولو العوائد منحنى بنك إنجلترا مؤخرًا، مما يعزز الفكرة بأن تحركات العملات الفورية تُقاد خارجيًا. في مجال الخيارات، تظل التوازن عبر الفترات متوازنًا نسبيًا، مما يشير إلى عدم وجود قناعة قوية في أي اتجاه—ومع ذلك هناك تجميع معتدل للحماية الدنيا بين الحسابات المؤسسية.

يستحق التحرك في الذهب المزيد من التفحص. كانت الارتفاع المؤقت للمعادن فوق 3,200 دولار جذابًا، ولكن تراجعه السريع يؤكد كيف يمكن أن يكون منفصلًا عن تقاليد التحوط المدرسي في سوق اليوم. أدى مزيج من الدولار القوي، وانخفاض التوترات في الخارج، وتقلص الطلب على الملاذات الآمنة إلى دفع الذهب للانخفاض. وقد لفت الانخفاض الأخير—الذي أصبح الآن أسوأ أداء أسبوعي منفرد هذا العام—انتباه المتداولين الذين انتقلوا إلى مراكز شراء بعد الضعف السابق في السلع. لقد شهدنا ارتفاعات طفيفة في التقلبات الضمنية، مع فك خيارات البيع الأمامية، مما يشير إلى أن الأطروحة المتفائلة قد تكون سابقة لأوانها.

في الأصول الرقمية، يظهر الإيثيريوم قوةً، حيث يحوم فوق 2,500 دولار بعد صعود قوي في الشهرين الماضيين. الارتفاع الذي يُقارب الضعفين منذ أبريل من المرجح ألا يستمر دون انقطاع، ومع ذلك، تم الترحيب بتحديث Pectra، خاصةً من قبل المصدقين والمطورين. هذه التطورات قد تُرجمت إلى تخفيض ملحوظ في تكاليف الغاز لإيثيريوم، وبينما لاحظنا اهتمامًا مضاربيًا يتزايد، هناك أيضًا طبقة متزايدة من النشاط في التجميع والبنية التحتية—مما يشير إلى ما هو أكثر من مجرد توضع قصير الأجل. دخل المشترون المتأخرون لخيار الشراء في الصراع، على الرغم من أن ملفات الحجم تشير إلى أن الأموال الذكية قد تأخذ استراحة.

عناوين الأخبار الجيوسياسية قد عادت إلى الواجهة، حيث أثارت زيارة ترامب المتوقعة إلى الشرق الأوسط اهتمامًا في الأسهم المرتبطة بالدفاع والتقنية. ظهور اتفاقات تجارية واستراتيجية جديدة يُعزز الرؤية بأن واشنطن تلتزم بإعادة بناء الشراكات المصدرة. الأصول الخطرة في المنطقة، خاصة الأسهم الدورية وصناعة الطيران، اكتسبت تبعًا لذلك. ينبغي على المتداولين المرتبطين بالعقود الآجلة في القطاعات الفرعية للدفاع ملاحظة زيادة في الفائدة المفتوحة على كلا الجانبين الطويل والقصير—مما يعكس آراء متباينة حول ما إذا كانت هذه التحولات السياسية ستستمر بعد الدورات السياسية.

أنشئ حسابك المباشر في VT Markets وابدأ التداول الآن.