شهدت أسعار الذهب انخفاضًا إلى 3,235 دولار بسبب تراجع طفيف في ضغوط الدولار الأمريكي. شجعت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة، التي جاءت أقل من المتوقع، على التحول نحو الأصول الأكثر خطورة، مما أثر على أسعار الذهب وسط حديث عن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

يوم الأربعاء، ومع عدم وجود تقارير اقتصادية كبيرة، تحول الانتباه إلى زيارة الرئيس ترامب للسعودية، حيث تم تأمين صفقات تجارية بقيمة 600 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، يستعد الرئيس الأوكراني زيلينسكي لاحتمال إجراء محادثات سلام مع الرئيس الروسي بوتين في اسطنبول، مما يؤثر على المشاعر العالمية وردود فعل السوق.

العجز التجاري في الهند ينخفض

أظهر العجز التجاري في الهند انخفاضًا ليصل إلى 18.9 مليار دولار في أبريل، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تراجع واردات الذهب حيث أثرت الأسعار المرتفعة على الطلب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي الانخفاض في أسعار النفط الخام إلى تقليل حجم واردات النفط، مما يوازن الاتجاهات الموسمية المعتادة.

يكشف التحليل الفني للذهب عن مرحلة توطيد بين 3,207 و3,300 دولار. تم تحديد نقطة المحور اليومية عند 3,243 دولار كهدف لأي انتعاش، بينما تظل مستويات المقاومة القوية بالقرب من 3,293 دولار. وعلى الجانب السلبي، تتموضع مستويات الدعم عند 3,222 و3,194 دولار، مع الدعم الفني الرئيسي عند 3,167 دولار.

شهدنا تراجعًا طفيفًا في أسعار الذهب هذا الأسبوع، حيث تراجعت إلى 3,235 دولار مع خسارة الدولار الأمريكي لبعض زخمه الأخير. جاءت أرقام التضخم الأمريكية الصادرة في وقت سابق أقل قليلاً من المتوقع، مما كان كافيًا ليدفع بعض المتداولين للعودة نحو الأسهم والأصول الأخرى الموجهة للنمو. هذا التراجع المطرد من الحيازات الدفاعية وضع بعض الضغط التنازلي على السبائك، ولكن معظم الحركة ما زالت محصورة ضمن نطاقات قائمة.

مع عدم وجود مؤشرات اقتصادية مجدولة من الاقتصادات الكبرى يوم الأربعاء، تراجعت اهتمامات السوق نحو التطورات السياسية. كانت إحدى القصص الرئيسية هي اجتماع ترامب في السعودية، والذي يقال أنه أغلق صفقات تجارية ضخمة بقيمة 600 مليار دولار – رقم لافت للنظر إذا ثبت صحته. مثل هذه الأرقام الكبيرة يمكن أن تهدأ بعض المخاوف التمويلية وغالبًا ما تعزز مزاج المخاطرة مؤقتًا، اعتمادًا على مدى قابلية التنفيذ بحسب القطاعات.

تحليل حركة سعر الذهب والتحليل الفني

في نفس الوقت، تقدمت الجهود الدبلوماسية خطوة حذرة، حيث أشار زيلينسكي إلى انفتاحه على المفاوضات، وربما في إسطنبول، مع بوتين. تتحرك التحركات نحو وقف إطلاق النار أو حتى التقدم الأولي لإنهاء الأعمال العدائية عادةً لتفضل انجذاب المخاطر الأوسع. هذا يمكن أن يقلل الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب، خاصة في الأوقات التي يبدو فيها أن التضخم يتراجع والبنوك المركزية الكبرى تصبح أكثر راحة بشأن التخفيف من مواقفها.

أضاف تقرير التجارة الهندي لشهر أبريل عنصرًا آخر إلى الصورة. تقلص العجز الشهري إلى 18.9 مليار دولار. جاء جزء من ذلك نتيجة انخفاض حاد في شراء الذهب، حيث شهد الطلب المحلي ضغطًا من الأسعار المرتفعة. عندما يتوقف الناس عن شراء الذهب المادي بكميات كبيرة لأنه ببساطة يصبح مكلفًا، فإن هذا التحول يهم على المدى المتوسط – خاصة عند تراكمها على إشارات بتقليل ضغوط أسعار الخام على الواردات.

عند النظر إلى الهياكل التقنية، تشير حركة السعر الحالية إلى ثبات فوق الدعوم الدنيا ولكن تردد لمواجهة المقاومة الفوقية. النطاق بين 3,207 و3,300 دولار تطور إلى منطقة هدوء بعد التأرجحات الأخيرة. بدأ الحجم في التناقص قليلاً، وهو الأمر الذي يبدو صحيحًا خلال مرحلة التوطيد. ومع ذلك، كلما تفاعلت الأسعار حول نقطة المحور 3,243، نتابع تلك المستويات عن كثب، خاصة في الأطر الزمنية القصيرة.

الحواجز الأقوى تجلس تحت 3,293 دولار بقليل، منطقة تراودت فيها الأسعار، لكنها لم تتمكن من تخطيها بشكل مقنع. في الأسفل، رسمنا نقاط الدعم حول 3,222 دولار ومرة أخرى في مكان أبعد بالقرب من 3,194 دولار. إذا انزلقت الأسعار تحت تلك النقاط، فإن المستوى العملي التالي للتركيز عليه يصبح 3,167 دولار – مكان قد يبدأ فيه المشترين التدخل مرة أخرى اعتمادًا على التدفقات الكلية.