يتعرض الدولار الأسترالي (AUD) لضغوط بسبب استمرار حالة عدم اليقين في التجارة العالمية، وخاصة المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. شهد إنتاج النحاس في الصين انتعاشًا طفيفًا، لكن الاتفاقيات التجارية والاستراتيجيات الاقتصادية المستمرة تستمر في التأثير على مشاعر السوق، مما يوفر تقدمًا محدودًا للدولار الأسترالي.

الدولار الأمريكي (USD) يبقى مستقرًا وسط تغيرات في ظروف التجارة وبيانات قادمة مهمة. و بالرغم من الترقب الحذر للسوق، فإن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين مجدولة، بينما تستمر واردات الصين من النفط الخام في إظهار الطلب المستمر على الرغم من حالة عدم اليقين العالمية.

المؤشرات الفنية وتأثيرها

إنتاج النحاس المحلي الموسع في الصين يبقى مصدر قلق للعملات المرتبطة بالسلع الأساسية مثل الدولار الأسترالي. تظهر المؤشرات الفنية الأساسية مزيجًا من الإشارات، حيث يظهر مؤشر RSI و MACD إشارات محايدة إلى هبوطية، وتقدم المتوسطات المتحركة وجهات نظر صعودية وهبوطية على حد سواء للدولار الأسترالي، المتداول بالقرب من 0.6400.

يتأثر الدولار الأسترالي بقرارات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي. تشمل العوامل الأخرى أسعار خام الحديد، التضخم الأسترالي، معدل النمو، والميزان التجاري. يلعب صحة الاقتصاد الصيني، بصفته أكبر شريك تجاري لأستراليا، دورًا كبيرًا أيضًا في التأثير على قيمة الدولار الأسترالي.

مع تعافي إنتاج النحاس في الصين بشكل معتدل، ربما توقع بعض المتداولين استجابة أشد استقرارًا من الدولار الأسترالي، خاصة أن اقتصادات تصدير السلع غالبًا ما تستفيد من النشاط الصناعي الأعلى في الخارج. وبدلاً من ذلك، ما نشهده هو زخم محدود. ينبع هذا النقص في الجر في الدولار الأسترالي من قضايا أكبر—بشكل أساسي، حالة عدم اليقين المستمرة التي تخيم على التجارة العالمية، وخاصة الطبيعة غير المستقرة للمفاوضات بين الولايات المتحدة والصين.

تحليل جاكسون للمتوسطات المتحركة يعطي إشارات متناقضة: بعضها يتجه للأعلى، بينما يغوص البعض الآخر أدنى من مستويات الدعم الحديثة. هذا النوع من التناقض يميل إلى عكس تردد السوق في الالتزام باتجاه قصير الأجل، خاصة في بيئة حيث يمكن للأحداث الاقتصادية الكبرى أن تتأرجح بطريقة أو بأخرى. بناءً على كيفية تفاعل العملات مع نزاعات تجارية مماثلة في الماضي، يمكننا توقع ارتفاع في العناقيد التقلبية، خاصة حول إصدارات البيانات الرئيسية والتصريحات السياسية الصادرة من منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا الشمالية.

عندما يظل مؤشر القوة النسبية و MACD قريبين من الحياد أو يشيران إلى هبوط خفيف—خاصة مع السعر الذي يبقى قريبًا من 0.6400 —تميل الاستجابة إلى اقتراح شهية محدودة للمخاطرة. نظرًا لأن سياسة البنك الاحتياطي الأسترالي لا تزال تحت المراقبة، خاصة فيما إذا سيكون مسار أسعار الفائدة مشددًا أو سيبقى على حاله، لا يوجد الكثير في النمط الحالي الذي يوفر اتجاهًا صعوديًا مؤكداً للتداولات قصيرة الأجل.

مزاج السوق والمؤشرات المستقبلية

من منظورنا، نرى أن تردد السوق حول الدولار الأسترالي لا ينبع من التردد الفني فحسب، بل كونه يعكس التغيرات المستمرة في العرض وأنماط الاستهلاك العالمي. بينما الطلب الصيني على النحاس يوفر بعض الإشارات على القوة المحلية، إلا أن مؤشرات الصحة الاقتصادية الأوسع لم تكن متسقة. ومع ذلك، فإن الطلب المستمر على النفط يجب ألا يتجاهل—إنه يشير إلى إشارة مختلطة ولكن مستمرة على أن الاستهلاك الداخلي لم يتوقف تمامًا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتعاملون عن كثب مع الأصول الحساسة للتقلبات، قد يكون من المفيد مراقبة معدلات التضخم والبيانات الصناعية الصينية، وخاصة خلال الأسبوعين القادمين. ستوفر هذه رؤى ملموسة حول ثقة المنتجين وقد ترتبط مباشرة بكيفية سلوك عملات السلع. في الوقت نفسه، يجب الانتظار ومراقبة استقرار الدولار الأمريكي—ولكن إلى حد كبير، مدفوعًا بالتوقعات حول بياناته المقبلة والموثوقية التي يميل لجذبها خلال فترات الغموض الأوسع. قد تعزز هذه المدخلات مباشرة في بروفايلات التقلب، وبالتالي تقدم فرصًا لاستراتيجيات الخيارات أو العقود الآجلة طويلة الأجل، اعتمادًا على التغيرات المتوقعة للدلتا.

بينما يشير عمل بليك إلى واردات النفط الخام المستقرة من الصين، لا يجب أن نفترض أن هذا سيكون له تأثير إيجابي متناسب على الدولار الأسترالي. فمن المعروف أن الحساسية لأسعار السلع ليست باتجاه واحد. سعر خام الحديد، الذي كان تاريخياً محركًا قويًا للدولار الأسترالي، لم يظهر بعد قوة مستدامة على مدار الشهر. مما يترك احتمالية للمفاجآت السلبية.

من منظور استراتيجي، تدعو الأسابيع مثل هذه إلى تركيز إضافي على الأدوات المستندة إلى التقويم. قد توفر المزامنة مع الأحداث الاقتصادية دخولًا مفضلًا أو فرصًا لتقليل المخاطر. التوجه نحو الخيارات التي تعتمد على مفاجآت البيانات الأساسية يبدو متاحًا بشكل متزايد. كما كان الحال طوال بيئات المفاوضات الطويلة في الماضي، يميل التقلب المدفوع بالأحداث إلى الارتفاع لفترات قصيرة ثم يهدأ. توقيت الدخول والخروج بناءً على هذا السلوك قد حقق نتائج أكثر موثوقية سابقًا من متابعة الاتجاه فقط.