أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بزيادة مخزونات الغاز الطبيعي بمقدار 104 مليارات قدم مكعب، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى 101 مليار. يعتبر هذا الرقم جزءًا من تقارير منتظمة تتبع احتياطات الطاقة، والتي تعتبر أساسية لتقييم ظروف العرض.

في سوق الصرف الأجنبي، واجه زوج العملات AUD/USD ضغوطًا هابطة، حيث تم اختبار الأسعار لمستوى 0.6400، وذلك بسبب قوة الدولار الأمريكي والتفاؤل المحيط بالأوضاع التجارية. في الوقت نفسه، تحرك زوج EUR/USD إلى أدنى مستوياته منذ أربعة أسابيع حول 1.1200 بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي وسط مناقشات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

واجهت أسعار الذهب أيضًا ضغوطًا، حيث انخفضت إلى ما يقرب من 3,300 دولار أمريكي للأونصة بسبب قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عائدات الخزانة، مما أثر على الطلب على المعدن. في المقابل، شهدت إيثريوم ارتفاعًا بنسبة 15% لاستعادة مستوى 2,000 دولار، مدفوعًا بالمعنويات الإيجابية من الاتفاقية التجارية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وهدوء التوترات التجارية العالمية.

أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على معدل الفوائد بين 4.25%-4.50%، مستمرة في موقفها الحالي. بالنسبة لتداول زوج EUR/USD، توفر قائمة وسطاء تداول تقدم شروطًا تنافسية، وتلبي احتياجات كل من المتداولين المبتدئين والمتمرسين.

الزيادة في مخزونات الغاز الطبيعي بمقدار 104 مليارات قدم مكعب، التي جاءت أعلى قليلاً من التوقعات، تدل على أن المخزونات يتم تجديدها بوتيرة أسرع مما تم التخطيط له. يعكس هذا الفائض، خاصة في هذا الوقت من العام، مرونة أكبر للمرافق عند الانتقال إلى موسم “الكتف” ويمكن أن يخفف من أي تحرك صعودي في أسعار العقود الآجلة ما لم يظهر طلب جديد مرتبط بالطقس. بالنسبة لمن يستخدمون العقود المرتبطة بوقود التدفئة أو التعرض للغاز الطبيعي المسال، فإن الحفاظ على الهوامش عند المستويات الحالية أقل خطورة بكثير من محاولة استباق محاور موسمية.

في أسواق العملات، أضافت قوة الدولار الأمريكي المستمرة ضغوطًا على النظير المرتفع بيتا. يعكس الانزلاق في AUD/USD نحو 0.6400 استعداد السوق لشراء الدولار الأمريكي عندما تتضاءل الشهية للمخاطرة أو عندما تبدأ المؤشرات المرتبطة بالتجارة في إظهار مفاجآت أقل في الاتجاه الهبوطي. بالنظر إلى أن هذا التحرك يتقارب مع التفاؤل حول الصفقات الماكرو، وليس بسبب التحولات الداخلية في أستراليا، فإن الكثير من هذا التراجع جاء من الخارج. يجب أن نشاهد السلع عن كثب لقياس ما إذا كانت هذه القوة في الدولار ستظل صامدة أو إذا بدأت تتلاشى على خلفية أحجام التجارة الفعلية.

كما هو الحال مع زوج EUR/USD، الذي يتراجع نحو مستويات لم تُرى منذ أسابيع. لم يكن هذا الفعل مجرد انعكاس لقوة الدولار، بل اعتراف بأن قراءات التضخم في أجزاء من أوروبا لم تستحق إعادة التفكير في مسار البنك المركزي الأوروبي. مع بقاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على معدلات الفوائد ثابتة عند 4.25%–4.50%، قام المتداولون بتسعير ر

هانات أقل على الانحراف، لكنهم لم ينسحبوا من مراكز الشراء على الدولار. مما يضيف إلى الملف الشخصي للتوجهات التي تستحق الحماية منها: التراجعات القصيرة الأجل في EUR/USD تحتاج الآن إلى محفزات قوية لعكس الاتجاه.

فيما يتعلق بالذهب، فإن التراجع حول منطقة 3,300 دولار للأونصة مفهوم. بينما غالبًا ما تعمل المعادن الثمينة كملاذ آمن، إلا أنها تنافس بطريقة سيئة عندما تبدأ الأصول الأمريكية الآمنة في تقديم عوائد أكبر. تؤثر عائدات الخزانة المرتفعة على الاستفادة والتكلفة، وقد تراجعت أسعار الذهب دون مقاومة تذكر. لن نبدأ في تبني هياكل طويلة الأمد للذهب حتى تظهر مرونة واضحة في توقعات المعدلات أو البيانات الصناعية. الهدوء النسبي في العناوين الجيوسياسية جرد الذهب من عروض الأمان، مما يقلل من الجاذبية في الأجل القصير.

في الوقت نفسه، تبرز قفزة إيثريوم بنسبة %15 إلى فوق 2,000 دولار ليس فقط من حيث الأداء ولكن أيضًا كرد فعل غير مرتبط بدورات المعدلات. لقد تم تشجيع المتداولين الذين زادوا من تعرضهم هنا بسبب العناوين الإيجابية، خاصة تلك المتعلقة بالتعاون التجاري بين القارات. التوكنات التي تتأثر بشكل أكبر بالمعنويات والإشارات التنظيمية — مقارنة بالأرباح التقليدية أو الميزانيات العمومية — يمكن أن تتحرك بسرعة عندما ترتفع السحب الماكرو. ما يهم الآن هو المتابعة. إذا استمرت التدفقات وثبتت الأخبار التقنية هذا الكسر التصاعدي، فقد يكون هناك مجال للتوسع بشكل أكبر.