ذكرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية تغييراً في مخزونات النفط الخام بـ -2.032 مليون برميل، وهو رقم أكبر من المتوقع بـ -2.5 مليون برميل.

بعد تصريحات جيروم باول، تحرك زوج يورو/دولار أمريكي بالقرب من 1.1300، متأثراً بقوة الدولار الأمريكي. وبالمثل، اقترب زوج استرليني/دولار أمريكي من 1.3300 بسبب تماسك الدولار الأمريكي.

انخفضت أسعار الذهب لتقترب من 3360 دولاراً، متأثرةً بدولار أمريكي قوي ومحادثات تجارية مقبلة بين الولايات المتحدة والصين. وفي أخبار العملات الرقمية، شهدت عملات TRON، NEO، VeChain، وConflux مكاسب طفيفة، بينما تراجع OKB بشكل طفيف.

أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على سعر الفائدة الفيدرالي عند 4.25%-4.50%. يتماشى هذا القرار مع التوقعات المنتشرة.

إطلاق إدارة معلومات الطاقة الذي يظهر انخفاضاً في مخزونات النفط الخام بأكثر من مليوني برميل—أقل قليلاً مما كان متوقعاً—يشير إلى أن الطلب لا يزال قائماً على الرغم من التشديد الاقتصادي الأوسع. عندما يكون هناك سحب بهذا القدر أقل من المتوقع، فإنه غالباً ما يشير إلى أن الإمدادات لا تنضب بالسرعة التي كان يعتقد سابقاً، خاصة إذا ظلت معدلات استخدام المصافي مرتفعة. يمكن أن يخفف هذا من الزخم الصاعد، حتى في سيناريو انخفاض المخزون. قد يجد المتداولون في برنت وWTI أنفسهم يضبطون المخاطر قصيرة الأجل بعد ذلك، خاصة قبل بيان OPEC+ التالي.

على صعيد العملات، ساهمت تعليقات باول في تجديد قوة الدولار الأمريكي، مما دفع اليورو والجنيه الإسترليني للانخفاض مقابل نطاقات التداول الأخيرة. تقارب اليورو نحو 1.1300 والاسترليني ليس ببعيد عن 1.3300 يبرز مدى حساسية كلا الزوجين تجاه مزاج الأسعار. لم يصدر باول أي توجيهات غير متوقعة، لكن تأكيده للسياسة الحالية بدا كافياً لإعادة ترسيخ التوقعات لصالح قوة الدولار. من حيث المواقف، رأينا استمراراً في العقود الكبيرة حول هذه المستويات، والتي من المرجح أن تجذب التدفقات وتحافظ على تقلبات ضمنية قريبة المدى.

رد فعل الذهب على الدولار الأقوى والمحادثات التجارية المتجددة بين واشنطن وبكين كان حاداً. التراجع نحو 3360 دولاراً يوحي بإعادة تسعير واضحة للتحوط من التضخم على المدى القريب، وكذلك تخفيف علاوة المخاطر حول التوترات الجيوسياسية. من منظور المشتقات، تبرز تسطُّح المنحنى الآجل وتكلفة التحوط بالدلتا الأعلى. قد يبحث المتداولون في خيارات السلع عن تعديل اليونانيات الخاصة بهم وفقاً لذلك، لا سيما مع إظهار تدفقات CTA انخفاضاً في الانخراط مؤخراً. يجب أيضاً على المتداولين الفوريين ملاحظة أن حيازات صناديق الاستثمار المتداولة قد استقرت بعد تدفقات الخروج الأسبوع الماضي — إشارة لا ينبغي تجاهلها.

في العملات الرقمية، المكاسب الهامشية المسجلة في أسماء مثل TRON وVeChain تشير إلى أن الشهية المضاربية لم تتلاشى تماماً، حتى لو استمر الشعور الأوسع مقيداً. تحرك Conflux بالتوازي يظهر تأثير التجمع، مما يشير إلى تحركات ممكنة بقيادة التقنيين بدلاً من الأسس. من ناحية أخرى، يجب عدم تجاهل انخفاض OKB—حتى وإن كان طفيفاً. لقد شاهدنا غالباً مثل هذه التباينات تؤدي إلى اختلالات قصيرة الأجل يمكن أن تقدم نقاط دخول تكتيكية للعقود الآجلة أو الدائمة. مراقبة معدلات التمويل وتحولات الفائدة المفتوحة يمكن أن توفر هنا قناعة أوضح.

كان قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، كما هو متوقع، ثابتا. النطاق عند 4.25%-4.50% لا يزال مستقرًا، ومع ذلك يظهر استجابة السوق أن المشاركين لم يكونوا مستقرين تمامًا مسبقًا. التقلب قصير الأجل حول إعلانات مثل هذه يعطي سببًا للإبقاء على المخاطر قريبة. ما يستحق المراقبة الآن هو أي تغيير في توقعات سعر الفائدة النهائية، خاصة مع ميل المزيد من الأعضاء نحو مرحلة طويلة من السياسات الثابتة.