تشهد سوق العقود الآجلة للنفط زخمًا صعوديًا، كما يتضح من تحليل تدفق الأوامر الحالي. يتجلى هذا الشعور في نشاط المشترين القوي وتحولات دلتا تراكمية إيجابية كبيرة، خاصة في فترات التداول الحرجة مثل 01:51 و08:00 و09:14.

تشير قراءات دلتا SL الكبيرة البالغة 621 في الساعة 08:00 و551 في الساعة 09:14 إلى أن قوة الشراء تستمر في امتصاص الضغط البيعي بفاعلية. يتم رصد النشاط المؤسسي من خلال زيادة عدد الصفقات، وخاصة عند علامة 08:00، مما يعني تراكمًا احترافيًا.

للحفاظ على هذا الاتجاه الصعودي، يجب أن تبقى أسعار النفط فوق VWAP النامية اليوم البالغ 56.21 وVAL البالغ 55.96. تجاوز هذه المستويات يدعم السيناريو الصعودي، بينما قد يشير الهبوط تحتها إلى ضعف قوة المشتري واحتمال حدوث ضغوط بيعية.

الهدف الأول لليوم هو 57.37، مع هدف لاحق عند 58.17، بناءً على استمرار الزخم. تشمل مناطق المقاومة المهمة 58.56 و58.86، والتي تتماشى مع VWAP السابقة وارتفاعات منطقة القيمة.

درجة التنبؤ هي +6، مما يدل على انحياز صعودي معتدل مع ثقة قوية. يجب على المتداولين التركيز على الحفاظ على انحياز صعودي عند تأكيد الأسعار فوق VWAP وVAL، مع مراقبة دقيقة لحركات السعر نحو الأهداف الأولية مع تنفيذ إدارة مخاطر يقظة.

التحليل السابق يشير إلى وجود إحساس واضح بالصعود في العقود الآجلة للنفط، معزز بتحولات الحجم القائمة على الوقت والشراء المستمر عبر مستويات أسعار رئيسية. بشكل خاص، تؤكد الارتفاعات التراكمية في الدلتا وامتصاص وقف الخسارة الكبير أن قوة الشراء نشطة وليست سلبية. تشير هذه الحركات حول أوقات التداول المحورية إلى أن اللاعبين الأكبر يقودون الزخم، وليس ردود الفعل المدفوعة من قبل التجزئة. بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون المشتقات قصيرة الأجل، يعني هذا أن المد لا يحدده المضاربة العشوائية، بل الشراء الكثيف المتسق من الحسابات المستعدة للتدخل والدفاع عن المستويات الرئيسية.

ما يُظهره البيانات هو التزام واضح من المشترين بالإبقاء على العروض مستمرة، وخاصة حول VWAP النامي وVAL. لم توفر هذه المناطق دعمًا سلبيًا فحسب، بل حددت نقاط بدء دقيقة حيث دفعت أحجام الصفقات المتزايدة العدد السعر صعودًا. بالنسبة للمتداولين الاتجاهيين، يعزز تأكيد دعم السعر الذي يبقى بحزم فوق VWAP، وخاصة المستوى الديناميكي 56.21، استمرارية الصعود. إذا بقيت الصفقات فوق هذا المستوى، فمن الأرجح حدوث انحراف إلى الأهداف الأعلى بدلاً من أي سيناريو ارتداد.

الطريق إلى 57.37 و58.17 ليس مفتوحًا تمامًا. الأرقام المذكورة سابقًا تسلط الضوء أيضًا على نقاط المقاومة المتكدسة معًا، وقد يترجم هذا إلى إجراء متقطع في منتصف الجلسة. عند النظر نحو المناطق العليا مثل 58.56 و58.86، يتم تحديدها بذاكرة سعرية مؤكدة سابقًا. جرت عمليات تداول كثيفة هناك سابقًا، مما يعني أن نفس المشاركين قد يظهرون مرة أخرى لإدارة المراكز. تزيد السيولة عند تلك المستويات من احتمال حدوث توقفات قصيرة المدى، وليس عكسًا كاملاً.

يجب أن نبقى يقظين للرفضات العدوانية عند المقاومة العلوية أو أسفلها مباشرة، مما قد يشير إلى حدود التحرك. في مثل هذه التحولات، من المحتمل أن يرتفع الحجم لحظيًا، وليس من خلال البائعين طويل الأجل، بل من خلال متداولي الربح القصير المدى الذين يقومون بفك العقود. إذا حدث هذا دون ارتفاعات ذات صلة في الدلتا، فإن الإشارة تكون ميكانيكية بدلاً من تحول حقيقي في المعنويات.

تعطينا أعداد الصفقات أكثر من مجرد علامات بصرية. إنها تشير إلى نوع المشاركين المشاركين. عندما ينمو الحجم جنبًا إلى جنب مع رفع السعر بشكل متسق، وعندما لا يتبع كل دفعة صعود تراجع سريع، فإن ذلك غالبًا يعود إلى بناء موقف بثقة عالية بدلاً من الاستكشاف. تشير عمق السوق حول الطباعة الكبيرة اليوم إلى ذلك. هذه ليست اختراقات قلقة، بل تقدمات منظمة تعتمد على تدفق شراء استجابي عند كل انخفاض.

خلال الجلسات القادمة، من المتوقع أن تتحرك الأسعار بشكل دوراني محكم فوق 56.21 بينما تختبر قوة الدعم. إذا انخفض السعر لفترة وجيزة تحت VWAP أو VAL وارتد سريعًا دون حجم مستدام، فقد يوفر ذلك فرصًا لإعادة الدخول بتعرض مُدار. ومع ذلك، البقاء تحت تلك العلامات، خاصة مع تراجع الدلتا وتقلص عدد الصفقات، يفتح الطريق للانجراف السعري للأسفل ويجب التعامل معه بحذر مناسب.

المقاومات مكدسة معًا عن كثب، لذا في حين أن الزخم لا يزال سليمًا، فإن منطقة المكافأة فوق كل مستوى ستضيق. إن إعادة حساب نقاط التوقف وتعديل أقساط المخاطر حول هذه المناطق يتيح لك المشاركة دون امتصاص رد الفعل من الارتفاعات المتلاشية.

نحن نراقب حركة الدلتا المستقبلية، ليس فقط في الاتجاه ولكن أيضًا في الالتزام. طالما ارتفع عدد الصفقات مع كل إعادة اختبار للمستوى واستمرت انحياز سجل الطلبات، فليس هناك سبب واضح للابتعاد عن الأطروحة الاتجاهية. مع ذلك، فإن الصفقات الأكثر موثوقية ستكون في المناطق التي يتفاعل السعر فيها بشكل متناسق مع الحجم، وليس فقط لمجرد رد الفعل على الضجيج.