واجهت الأسهم الآسيوية ردود فعل متباينة يوم الجمعة. كافح مؤشر HK50 (مؤشر هانغ سنغ) للحفاظ على المكاسب وأنهى الجلسة عند 23,854، مغلقاً بالقرب من أدنى مستوى للجلسة وهو 23,687. فشل المؤشر في التعافي فوق مستوى 24,000 الأساسي على الرغم من القوة في الأسواق الأمريكية والصينية. ساهم تقرير الوظائف الأمريكي القوي، وتصاعد التوترات التجارية، وتقدم الدولار الأمريكي في مزاج حذر عبر أسهم هونغ كونغ.

أغلقت وول ستريت عند مستويات قياسية خلال الليل، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8% في جلسة مختصرة قبل عطلة عيد الاستقلال. ومع ذلك، فشلت معظم المؤشرات الآسيوية في محاكاة هذا الزخم. تراجع مؤشر هانغ سنغ (HK50) بنسبة 1.3%، بينما ارتفع مؤشر الصين 50، مغلقاً عند 13,770 بعد ارتفاع قوي. يبرز هذا التباين تحولًا في شهية المخاطرة – يبدو أن المتداولين أكثر ثقة في دعم السياسة في البر الرئيسي أكثر من التوقعات لأسهم هونج كونج.

تغيير بيانات الوظائف الأمريكية لتوقعات خفض أسعار الفائدة

جاء التحرك بعد تقرير مفاجئ قوي عن سوق العمل الأمريكي. أضاف أصحاب العمل 147,000 وظيفة في يونيو، متخطين التوقعات، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%.

أدى ذلك إلى حدوث تغير في توقعات خفض الفائدة من الفيدرالي. الآن تعكس العقود الآجلة عدم خفض في يوليو، حيث من المرجح أن يبدأ التسهيل من أكتوبر وما بعده. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين بمقدار 9.3 نقطة أساس ليصل إلى 3.882%، بينما ارتفع عائد العشر سنوات بمقدار 4.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.34%.

مع ارتفاع العائدات، ارتفع الدولار الأمريكي، حيث حقق مكاسب بنسبة 0.4% يوم الخميس. وعلى الرغم من أنه فقد بعض المكاسب في وقت مبكر من يوم الجمعة—تراجع بنسبة 0.2% إلى 144.62 ين و0.1% إلى 0.7942 فرنك سويسري—إلا أن قوة الدولار أثرت بشدة على الأسهم في المنطقة.

عادةً ما يسحب الدولار القوي السيولة بعيدًا عن الأسواق الناشئة ويرفع تكاليف التمويل. بالنسبة لمركز تجارة عالمي مثل هونج كونج، تُترجم ذلك إلى مزيد من الضغط على الشركات الكبيرة ومصدري التكنولوجيا.

تحليل فني

تراجع مؤشر HK50 بشكل حاد إلى أدنى مستوى للجلسة وهو 23,687 بعد الفشل في استعادة مستوى 24,000، متراجعاً من ارتفاعات سابقة قريبة من 24,401. لا تزال حركة الأسعار تحت ضغط دون المتوسطات المتحركة لفترات 5 و10 و30، والتي تشير جميعها إلى الأسفل—مما يبرز الزخم الهبوطي المستمر.

الصورة: كفاح HK50 لاستعادة مستوى 24,000 بعد البيع. ابق على اطلاع بالتغيرات في الرسوم البيانية مع تطبيق VT Markets

توجد ارتداد طفيف من منطقة الدعم عند 23,730، ويظهر مؤشر MACD znak مبكر لتقاطع صعودي محتمل. ومع ذلك، لا يزال الرسم البياني في المنطقة السلبية والزخم العام ضعيف. من المحتمل أن تواجه أي محاولة للتعافي مقاومة شديدة بالقرب من 23,950.

لا يزال الشعور نحو التكنولوجيا والعقارات الصينية هشاً، على الرغم من العلامات المتواضعة للتحفيز. تتفاعل أسهم هونغ كونغ أيضاً مع عدم اليقين الإقليمي والاتجاه العام للعزوف عن المخاطرة. حتى يعود الثقة، قد يستمر المؤشر في رؤية ضغط على الارتفاعات.

عد تنازلي لتعريفات ترامب يؤدي إلى قلق

مع إغلاق وول ستريت واقتراب إعلان ترامب عن التعريفات في 9 يوليو، من المحتمل أن يبقى المتداولون في موقف دفاعي وهم يتجهون إلى عطلة نهاية الأسبوع. إذا فشل HK50 في استعادة مستوى 24,000 الأسبوع المقبل، فإن ضغط البيع يمكن أن يتفاقم، مما يؤدي به إلى 23,600. ومع ذلك، إذا تحسنت شهية المخاطرة—بما يمكن أن يكون مدفوعا بالوضوح بشأن المحادثات التجارية أو إشارات من الفيدرالي—فقد يرتفع المؤشر نحو 24,200، على الرغم من أن حجم التداول سيحتاج لتأكيد مثل هذا التحول.