انخفض مؤشر نيكي 225 الياباني بشكل حاد يوم الاثنين، حيث خسر 0.68٪ ليغلق عند 37,498.63، وذلك نتيجة قوة الين والمخاوف بشأن التوقعات المالية للولايات المتحدة التي أثرت على المشاعر. تمكن مؤشر توبيكس الأكبر من البقاء مستقرًا في الغالب، حيث أغلق بانخفاض طفيف بنسبة 0.08٪ عند 2,738.39.

تم تحفيز البيع بواسطة قرار وكالة موديز بخفض التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة في وقت متأخر من يوم الجمعة، مشيرة إلى الدين الوطني المتزايد للولايات المتحدة الذي بلغ 36 تريليون دولار. أعاد التخفيض إشعال المخاوف من مخارج واسعة من الأصول الأمريكية، مما أدى إلى تدفق الأصول الآمنة نحو الين، الذي ارتفع بنسبة 0.4٪ ليصل إلى 145.05 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية.

عادة ما يؤثر ارتفاع الين على المصدرين اليابانيين، نظرًا لأنه يقلل من قيمة الأرباح الخارجية عند إعادتهم إلى الوطن. وعلى إثر هذا القلق، تعرضت أسهم الشركات المرتبطة بالرقائق لضغوط، حيث انخفضت أسهم Advantest (6857) وTokyo Electron (8035) بنسبة 2.85٪ و1.7٪ على التوالي.

من المحتمل أن يزيد تحرك موديز من تعقيد طموحات ترامب بشأن تخفيضات ضريبية جديدة، مما يثير مخاوف بشأن عدم استقرار مالي أكبر يمكن أن يعطل تدفقات رأس المال العالمية.

ومع ذلك، لم يخلُ اليوم من بعض الربح. ارتفعت أسهم Daiichi Sankyo (4568) بنسبة 7٪، مسجلة تقدمًا في مؤشر نيكي وموفرة بعض الراحة وسط البيع الأوسع نطاقًا. وقد أغلقت حوالي 50٪ من الأسهم المسجلة في طوكيو بارتفاع، و45٪ بانخفاض، و3٪ دون تغيير، مما يشير إلى موقف حذر رغم تقلبات اليوم.

التحليل الفني

واجه مؤشر نيكي 225 تراجعًا حادًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 37,970.93، متراجعًا بثبات في الجلسات الأخيرة ليغلق عند 37,388.18. وقد كسر المؤشر كلا من متوسطات الحركة لفترتي 10 و30 فترة على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة، مؤكداً الزخم الهبوطي. وكان الانخفاض الأخير مصحوبًا بتداخل سلبي لـ MACD وتوسيع القضبان في المخطط الإحصائي، مما يشير إلى استمرار الضغط الكبير على الاتجاه الهبوطي.

صورة: تراجع نيكي من ذروة 37,970، متجهًا نحو 37,300 بزخم هبوطي ثابت، كما يظهر في تطبيق VT Markets

على الرغم من محاولة التعافي السابق في منتصف النهار في 17 مايو، كان زخم الشراء قصير الأمد. ومنذ ذلك الوقت، شكّل السلوك السعري قيعان أدنى وقمم أدنى، مما يشير إلى ضعف الاتجاه. ويوجد الدعم الآن حول مستوى 37,300، مع وجود مزيد من المخاطر السلبية إذا ما تم كسره. توجد المقاومة بالقرب من المنطقة 37,750–37,800. إذا استمر MACD في التسطح، فقد نشهد توطيد على المدى القصير، على الرغم من بقاء الاتجاه الهبوطي ما لم يستعيد المشترون السيطرة فوق متوسط الحركة لـ 30 فترة.

توقعات حذرة

رغم أن الأسهم اليابانية لا تزال مدعومة بالأرباح المؤسسية القوية وتوقعات استمرار الدعم النقدي المحلي، إلا أن الصدمات الخارجية مثل عدم الاستقرار المالي للولايات المتحدة وتجدد الاحتكاك التجاري يمكن أن تثقل الكاهل في المدى القريب. إذا استمر الين في الارتفاع، فقد تواجه القطاعات المعتمدة على الصادرات مزيدًا من الضغوط الهبوطية. سيتابع المتداولون عن كثب تطورات الخزانة الأمريكية وبيانات التجارة اليابانية هذا الأسبوع للحصول على مزيد من الاتجاهات.