تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بسبب التوترات التجارية المتصاعدة وتجدد التقلبات في قطاع التكنولوجيا التي أثرت بشكل كبير على المعنويات. انخفض S&P 500 بنسبة 0.55%، ليستقر عند 5,317.93، في حين أشارت عقود ناسداك الآجلة إلى خسائر أكثر حدة بعد أن كشفت Nvidia عن عقبات كبيرة في الإيرادات بسبب قيود التصدير الجديدة على مبيعات الرقائق الذكية إلى الصين.
وجاء الضغط بشكل كبير من Nvidia، التي تراجعت بأكثر من 6% في ساعات التداول ما قبل السوق بعد أن أعلنت عن أن الجهات التنظيمية الأمريكية قد حظرت مبيعات بعض الرقائق الذكية إلى الصين دون ترخيص، في خطوة من المتوقع أن تقلل من إيرادات الربع السنوي بمقدار 5.5 مليار دولار. أثار ذلك التوجيه صدى في أسهم أشباه الموصلات وأثار قلقًا بشأن قيود التصدير الأوسع التي تستهدف الصناعات عالية التقنية.
مع استمرار تأثر مؤشر S&P 500 بأسماء التكنولوجيا الكبرى، فإن الأخبار مثل هذه تشكل خطرًا تنازليًا غير متناسب، خاصة عندما تكون أرباح القطاع تحت المجهر ويظل معدل التقييم مرتفعًا.
محفزات الاقتصاد الكلي المقبلة
بعيدًا عن Nvidia، تتحول الأنظار إلى الأساسيات الاقتصادية. ستقدم مبيعات التجزئة وأرقام الإنتاج الصناعي رؤى حول حالة المستهلك ونشاط المصانع، وكلاهما مهم لتأكيد أو نفخ إشارات الركود. من المتوقع أيضًا أن يتحدث جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نادي شيكاغو الاقتصادي، وسيكون الأسواق تراقب اي توجيه مستقبلي بشأن مسار الفائدة وسط التضخم المستمر والصدَمات العالمية.
رغم الهدوء في أسواق السندات، قد تستمر تقلبات الأسهم إذا قام باول بإضراب لهجة متشددة أو خيبت البيانات الاقتصادية الآمال.
التحليل الفني
دخل مؤشر SP500 في اتجاه هابط واضح على المدى القصير، حيث يطبع السعر باستمرار قممًا منخفضة وقيعانًا منخفضة منذ افتتاح 16 أبريل. فشلت أعلى نقطة للجلسة عند 5363.38 في كسر المقاومة السابقة، ومنذ ذلك الحين انخفض السعر إلى 5308.87، مكونًا قناة هبوطية واسعة.
جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية (5/10/30) الآن تميل إلى الأسفل، حيث يبقى 5MA ثابتاً دون 30MA—وهو ترتيب هبوطي كلاسيكي. يظهر هيستوجرام MACD استمرار الضغط السلبي، وعلى الرغم من محاولة عابرة لتقاطع صعودي، إلا أن الاستمرارية كانت ضعيفة، مما أبقى على ضغط البيع في المكان.
الصورة: مؤشر SP500 يتراجع بينما تمر الضغوط البيعية عبر دعم قصير الأمد، كما يظهر على تطبيق VT Markets
يظهر الهيكل الحالي 5308–5310 كدعم فوري. إذا فشل هذا المستوى، فقد نشهد اختبارًا لمستوى 5275–5285، وهي منطقة من التوطيد السابق. من الناحية الصعودية، أي ارتداد سيتطلب كسر 5350 بشكل مقنع لعكس المعنويات.
في الوقت الحالي، يشير هشاشة قطاع التكنولوجيا والتوترات الجيوسياسية إلى أن الأسواق قد تتخذ نهجًا حذرًا في الجلسات المقبلة. راقب التدفقات الأوسع نطاقًا إذا تعمقت خسائر قطاع الرقائق أو فاجأ باول بموقف متشدد.
