رؤى 
VT 
انخفض الاستثمار الأجنبي في الأسهم اليابانية من 874 مليار ين إلى 328.1 مليار ين في يناير. يمثل هذا انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالأرقام السابقة.
أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يناير، محافظًا على نطاق الهدف لفائدة الفيدرالية عند 3.50%-3.75%. كان هذا القرار متوافقًا مع توقعات السوق.
تحركات سوق الفوركس
في أسواق الفوركس، انخفض زوج USD/CHF إلى حوالي 0.7650 بسبب المخاوف من سياسة التجارة الأمريكية واستقلالية الاحتياطي الفيدرالي. اكتسب زوج EUR/USD زخمًا فوق 1.1950، حيث ضعف الدولار الأمريكي أمام اليورو بسبب عدم اليقين في السياسة الاقتصادية.
تواصل أسعار الذهب الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، واقتربت لفترة وجيزة من 5600 دولار، مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الاقتصادي. في الوقت نفسه، حافظت عملات رقمية مختلفة مثل Worldcoin وCanton وJupiter على مكاسبها حتى مع تصحيح السوق.
الرؤية الفنية لبعض أزواج العملات، مثل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، تشير إلى احتمالات حدوث انقلابات هبوطية. أظهر Bittensor، وهو رمز مرتبط بالذكاء الاصطناعي، شعورًا إيجابيًا، حيث ارتد مرة أخرى فوق 240 دولارًا مع تزايد اهتمام التجزئة في سوق المشتقات.
استراتيجيات الاستثمار وتقلبات السوق
لقد شهدنا انخفاضًا حادًا في الاستثمار الأجنبي في الأسهم اليابانية، مما يثير علامة حمراء لـ”نيكاي” في مسيرته الأخيرة. يأتي هذا بعد أن وصلت المؤشر إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عامي 2024 و2025، مما يشير إلى احتمال تكوين قمة. يجب على التجار النظر في شراء خيارات بيع على ” نيكي 225 ” للتحوط أو المضاربة على تصحيح قصير الأجل.
يؤكد قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على الأسعار دون تغيير أن دورة خفض الأسعار التي شهدناها خلال معظم عام 2025 توقف حاليًا. مع انخفاض معدل الفائدة الفيدرالية إلى 3.50-3.75% من ذروته فوق 5% في عام 2024، تآكلت ميزة الفائدة في الدولار. يجب أن ندرس مواصلة بيع العقود المستقبلية لمؤشر الدولار الأمريكي أو شراء خيارات شراء على الأزواج مثل الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، الذي يختبر بالفعل أعلى مستويات في عدة سنوات.
يواصل الذهب حركة الصعود القوية نحو 5600 دولار، مدفوعًا بالدولار الأضعف وعدم اليقين العالمي المستمر. يعد هذا استمرارًا للاتجاه الذي بدأ عندما تجاوزت الأسعار مستوى المقاومة السابق 2100 دولار في أوائل عام 2024. تظل المواقف الطويلة عبر العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء هي الاستراتيجية الأساسية حتى نرى إشارة انعكاس كبيرة.
نظراً لمزيج من توقف الاحتياطي الفيدرالي، وعدم اليقين السياسي في اليابان، والمخاطر الجيوسياسية العامة، نتوقع أن تزداد تقلبات السوق. بعد فترة من الهدوء النسبي الذي شهدناه لأجزاء من عام 2025، تظهر علامات الحياة على مؤشر تقلبات CBOE (VIX) مرة أخرى. يمكن أن يكون شراء خيارات شراء VIX وسيلة رخيصة لتأمين المحافظ ضد انخفاض مفاجئ في السوق خلال الأسابيع القادمة.
