تشير البيانات من ForexLive.com إلى تحول نحو المشترين على الرغم من حالة عدم اليقين العالمي. أظهرت العقود الآجلة E-mini لمؤشر S&P 500 زيادة قدرها 60 نقطة، مع الحفاظ على استقرار وسط التوترات الجيوسياسية. تقدم هذه التحليلات للعقود الآجلة رؤية مبكرة حول شعور السوق قبل افتتاح السوق الأمريكي.

يوفر OrderFlow Intel فهمًا أعمق لسلوك السوق، كاشفًا عن ديناميكيات المشترين والبائعين الحاليين. يبرز هذا الأداة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي من يسيطر على السوق، والدعم خلف تحركات الأسعار، وتفاعلات السيولة. يساعد في التمييز بين النية الحقيقية والضوضاء في تحركات الأسعار.

سيطرة المشترين في التداول المبكر

عكس التداول المبكر للعقود الآجلة سيطرة المشترين دون ضغط بيع كبير أو حجم مرتفع، مما يشير إلى تراكم منهجي من قبل المؤسسات. استمر الجلسة من تراجع يوم الجمعة، حيث تدخل المشترون عند الانخفاضات وامتصوا السيولة عند النطاقات الأدنى. حدثت هذه الزيادة في الأسعار دون تراجعات كبيرة داخل اليوم، مما يشير إلى تراكم مقصود.

للمتداولين، تشير قوة اليوم إلى استقرار السوق وإمكانية وضع استراتيجيات طويلة الأجل على التراجعات الطفيفة. قد يفكر المستثمرون طويلو الأجل فيما إذا كانت المخاوف الكلية الأخيرة قد تم تقليلها بشكل مفرط. يشير سلوك السوق الآجلة الحالي إلى تحول من البيع التفاعلي إلى تراكم هادئ. قد يشكل هذا أساسًا لانتعاش أوسع إذا استمر هذا الاتجاه في الجلسة الأمريكية.

ما رأيناه حتى الآن هو استجابة متسقة لتحرك الهبوط يوم الجمعة، حيث عاد المشترون بحذر ولكن بنية واضحة. غياب ضغط الجانب البائع القوي، إلى جانب انخفاض الحجم في الارتفاعات، يخبرنا أن الشراء لم يكن ناتجًا عن استعجال مضارب. بل على العكس، يبدو أنه مؤسسي – مُقاس، متعمد، وعلى الأخص، مركّز أكثر على القيمة من العاطفة. هذه الأنواع من التدفقات تميل إلى تثبيت مستويات الأسعار بشكل أكثر وثوقًا.

حفاظ العقود الآجلة على الأرض دون بيع مكثف أو تراجعات مفاجئة يشير إلى أن أيدي البيع بدأت تشعر بالتعب. وعادة ما يشير هذا إلى مرحلة حيث يتدخل محبو القيمة بهدوء – ليس بالقوة، بل بالصبر، مما يسمح للأسعار بالإرتفاع تدريجيًا مع امتصاص العرض. عندما يرتفع السوق في ظل هذه الظروف، ليس الوتيرة هي التي تهم، ولكن الأساس الذي يتشكل.

السيولة وديناميكيات المشترين

نظرة فاحصة على تدفق الأوامر تظهر تعمّق السيولة تحت الأسعار السائدة، خاصة بعد كل تراجع طفيف. عادة ما يكون هذا إشارة إلى أن المشترين ليسوا فقط حاضرون – بل يخططون للدفاع عن المراكز. عندما يظهر مثل هذا الالتزام بعد التراجع، نرى عادة استقرار الأسعار أكثر بدلًا من التراجع السريع.

بدلاً من ذلك، يشير هذا إلى أسبوع قد يستمر فيه الانتباه إلى القوة في التراجعات الخفيفة. ومع ذلك، يجب تقييم التفاعل حول كل مستوى رئيسي في الوقت الفعلي وليس افتراضه. لا ينبغي أخذ أي حركة سعرية على أنها بدهية. نحن نراجع دائمًا العمق – من يدخل في العرض، ومدى كبر حجمه، وما إذا كان يعيد التحميل بعد الضرب. عندما يظل المشترون حتى بعد ترقق الكتاب، فهذا يقول أكثر مما يمكن لأي ارتفاع حاد أن يقوله.

بينما يميل الشعور الحالي نحو الإيجابية، فإننا لا نتجاهل التحديات العالمية. بل على العكس، لقد تكيّفنا مع كيفية معالجتها من قبل السوق – بشكل مستقر بدلاً من بشكل متهور. عندما تستقر الأسعار بينما تبقى العناوين غير المؤكدة، نسأل ما إذا كان الأسوأ قد تم بالفعل تسعيره. هذه الانعكاس يصبح أساسًا للاستراتيجيات المستقبلية.

هناك أيضًا ميزة يمكن اكتسابها عن طريق مراقبة كيفية تصرف التدفقات السلبية حول VWAP ونطاقات الجلسة. إذا استمرت المؤسسات في التراكم بالقرب من هذه النقاط المرجعية، فعادة ما يكون هناك هدف. وعندما يكون هناك هدف، يمكن أن تصبح الإعدادات أكثر دقة. لكن كل سيناريو لا يزال يتطلب خطة – يجب أن تحتوي الإدخالات على محفزات، ويجب أن تكون التوقفات منطقية في سياق كتاب الأوامر.

من وجهة نظرنا، نمضي قدمًا ليس بتفاؤل أعمى، ولكن بملاحظة مركزة. إذا استمرت الانخفاضات الضحلة في العثور على مشترين مستقرين، فإننا غالباً ما نرى وضعًا للاستمرارية للصعود. لكن إذا بدأت الأسعار الأعلى في مقابلة عروض مستمرة، فقد حان الوقت لإعادة التقييم. ولكن حتى الآن، يبقى العبء على البائعين للظهور – وهي نقطة لم يحدث بعد.