في وقت سابق اليوم، حاول زوج EURUSD الانخفاض تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة (MA)، لكن هذا التحرك لم ينجح. بدلاً من ذلك، نتج عنه ارتفاع سريع، حيث اكتسب المشترون قوة بعد تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة.

الآن تحتاج التركيز على ما إذا كان يمكن للمتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة الصمود كدعم للحفاظ على زخم المشترين. هذا التحول في السيطرة هو العامل الرئيسي بينما يحلل السوق الإمكانية لمزيد من الاتجاه الصعودي.

الفشل في الانخفاض والارتفاع اللاحق يشير إلى تغيير محتمل في مشاعر السوق. سيراقب المراقبون عن كثب لمعرفة ما إذا كان بإمكان المشترين الحفاظ على نفوذهم أو إذا كان البائعون سيحاولون مرة أخرى.

ما شهدناه اليوم هو تطور ملحوظ خلال اليوم في زوج العملات EUR/USD. في البداية، حاولت الأسعار الضغط من خلال المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة، وهو مستوى يرتبطه الكثيرون في السوق بالتحيز الاتجاهي. ومع ذلك، لم تجد هذه الدفع السفلي دعمًا كافيًا من النشاط البيعي. بدلاً من ذلك، انعكست بسرعة، وهي حركة يُشار إليها غالبًا من قبل المتداولين على أنها “ارتداد سريع”، مما يشير إلى أن البائعين على المكشوف لم يكونوا ملتزمين بشدة أو فاجأتهم الحركة.

الفشل في الانخفاض دون هذا المتوسط المتحرك الأطول يمكن أن يعني أن الزخم السلبي قد هدأ في الوقت الحالي. ومع ارتفاع الزوج وتمكنه من تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة، وفر ذلك قاعدة جديدة للمشترين، مما يوفر بنية يمكن أن تجد فيها استراتيجيات شراء الانخفاض مزيدًا من الثقة. يصبح مستوى 100 ساعة الآن نقطة اهتمام، ليس فقط لدوره الفني، ولكن بسبب التفاعل الذي تسبب فيه. إذا استمر السعر فوقه في الجلسات القادمة، فقد يقنع ذلك بعض المشاركين بأن التحيز على المدى القصير أصبح أكثر داعمًا.

من المحتمل أننا ندخل في فترة قد يصبح فيها توظيف المراكز أكثر تفاعلًا مع البيانات القريبة الأجل والمحفزات المحددة للجلسة. مع هذا التذبذب الأخير من محاولة البيع إلى الارتفاع، يجب على المتداولين تعديل تنفيذهم لاستيعاب التحولات الأكثر حدة. ليست كافية تحديد الاتجاه بناءً على متوسط متحرك واحد فقط—السياق من أنماط الحجم، والوقت من اليوم، ورد الفعل على العناوين الاقتصادية تلعب أدواراً، ورغم صعوبة قياسها مباشرة، إلا أنها تحمل وزناً بشكل متكرر.

تذكر أنه عندما يتم اختبار مستوى مثل المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة ويفشل في الانخفاض، غالبًا ما يكون هناك تراكم للمراكز المحاصرة التي تحتاج إلى الخروج. هذا يضيف وقودًا إلى الاتجاه الآخر. من المحتمل أن يكون هذا ما شهدناه في وقت سابق اليوم. مثل هذه الرفضات غالبًا ما تدعو إلى تداولات الزخم السريعة نحو الاتجاه الصاعد، حيث يجب على المشاركين الذين وضعوا مراكز في وقت مبكر جدًا إعادة تقييمها.

من المرجح أن يعيد البائعون الذين بدأوا في تداولات البيع على الانخفاض المبكر التقييم، خاصة الآن بعد أن تشكلت العودة فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. يجب أن نتوقع مزيدًا من الصبر الاستراتيجي من كلا الجانبين في الجلسات القليلة القادمة، مما يؤدي على الأرجح إلى نطاقات أضيق ما لم يظهر محفز جديد. ومع ذلك، إذا بقينا فوق رقم 100 ساعة، فإن الاختبارات الإضافية للارتفاعات الأخيرة تصبح معقولة، رغم أنه يجب أن نراقب الإرهاق عند تسلق السعر إلى المناطق التي تم رفضها سابقًا.

من منظور التقلب، يعد الانعكاس خلال اليوم دعوة لإعادة تقييم تسعير الخيارات قصيرة الأجل. قد لا تعكس التقلبات الضمنية القصيرة الأجل على الفور الحركة الاتجاهية الفاشلة—لكن لأولئك الذين يحتفظون بتعرض للجاما، يمكن أن يكون لهذه الانعكاسات عواقب ملموسة. هناك فرصة للاستفادة من مقاومة تلك التطرفات—شريطة أن تكون نقاط الدخول والخروج محددة بوضوح وتظل الوقفات ضيقة.

علاوة على ذلك، بالنسبة لاستراتيجيات الفروقات، يمكن لهذه التحولات الاتجاهية اللحظية توسيع التدفقات بين العطاء والطلب في أزواج مترابطة. قد يستدعي ذلك تعديلات حيث انجرفت الانحرافات بعيدًا جدًا مع بدء المتداولين في التحوط ضد المخاطر الاتجاهية على المدى القصير.

من الآن فصاعدًا، نخطط لاستخدام الخرق الفاشل والتعافي كنقطة مرجعية لإدارة المخاطر. إنه مفيد ليس فقط للانحياز الاتجاهي، ولكن أيضًا لقياس قوة التحركات المقبلة—لنعرف ما إذا كانت رد فعل السوق لا تزال ميكانيكية أو أنها بدأت تعكس تغييرًا أعمق في القناعة. ستساعد الجلسات التداولية القليلة القادمة في توضيح ما إذا كان الارتداد اليوم كان في الأساس تدفقًا لتوظيف المراكز، أو شيئًا مع متابعة أكبر.