يشهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تراجعاً طفيفاً من المكاسب السابقة، حيث يتداول بارتفاع بنسبة 0.3% حول المستوى 0.6500. يأتي ذلك بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال ستة أشهر قرب 0.6540. يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 99.00، بعد أن تراجع سابقاً إلى مستوى 98.70.

قام الرئيس الأمريكي ترامب بتأجيل فرض الرسوم الجمركية بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي، ما أدى إلى تحسين ظروف السوق للأصول التي تعتبر عالية المخاطر. ويأتي هذا القرار بعد طلب الاتحاد الأوروبي الحصول على مزيد من الوقت للتفاوض على اتفاقية مفضلة.

من المتوقع أن تصدر بيانات التضخم من أستراليا والولايات المتحدة هذا الأسبوع، حيث ستكون الإصدارات يوم الأربعاء والجمعة. يشهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي اختراقاً لنمط المثلث المتماثل على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى احتمال زيادة في التقلبات والحجم.

تدعم زخم الصعود في الزوج المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 يوماً عند 0.6426، في حين يستهدف مؤشر القوة النسبية اختراق مستوى 60.00. يمكن أن يؤدي التحرك فوق 0.6515 إلى استهداف مستوى 0.6550 وربما 0.6600. وعلى العكس، فإن الانخفاض دون 0.6187 يفتح المخاطر نحو مستوى 0.6087 وربما 0.6000.

تشمل العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي أسعار الفائدة، وأسعار خام الحديد، والصحة الاقتصادية للصين. كما يلعب الميزان التجاري دورًا بارزًا، حيث يعزز الفائض الإيجابي من قيمة العملة.

بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ستة أشهر قبل أن يتراجع قليلاً، يحتفظ الآن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالمستوى حول 0.6500، محققًا ارتفاعًا بنسبة 0.3%. وعلى الرغم من أن هذه الحركة تظهر بعض التقييد، إلا أن التحول ليس عشوائياً. فهناك ارتداد طفيف في مؤشر الدولار إلى ما يقرب من 99.00 بعد انخفاضه إلى 98.70، مما تسبب في تراجع بعض بريق الدولار الأسترالي السابق. وهذا ليس السبب الوحيد الذي يدفع المتداولين للتعامل مع الجلسات القادمة بدقة، على أي حال.

ساعد قرار الإدارة الأمريكية، بقيادة ترامب، بتأخير الرسوم الجمركية بنسبة 50% الموعودة على الاتحاد الأوروبي في رفع حماس المستثمرين في نهاية الأسبوع. استجابت الشهية العالمية للأصول التي تُعتبر أكثر خطورة بشكل إيجابي، مما أسهم في تعزيز الدولار الأسترالي. وجاء هذا التغيير في السياسة بعد أن طلبت بروكسل من واشنطن مزيداً من الوقت للتوصل إلى نتيجة أفضل من خلال المفاوضات. وهدأت الأنباء من قلق الأسواق في السندات وأدت إلى تحركات مبكرة في العملات المرتبطة بالسلع مثل الدولار الأسترالي.

هناك زخم يجري تجمعه حول يومي الأربعاء والجمعة — ليس من السياسة، ولكن من البيانات الاقتصادية. من المقرر صدور بيانات التضخم من كل من كانبيرا وواشنطن. هذه الإصدارات ليست مجرد إحصاءات روتينية؛ فمن المحتمل أن تدعم أو تضعف الروايات الخاصة بالبنوك المركزية في كلا البلدين. حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقف حذر، وقد تؤدي علامات ارتفاع أسعار المستهلكين إلى تغيير التوقعات نحو اتخاذ إجراء بشأن معدل الفائدة في وقت لاحق من العام. في الوقت نفسه، يواجه الاحتياطي الفيدرالي الوضع المعاكس: ما إذا كان يجب الإشارة إلى زيادة أخرى، أو التوقف بوضوح أكبر. أي مفاجآت من أي جانب لن تمر مرور الكرام في أسواق الصرف الأجنبي ومشتقات أسعار الفائدة.

من الناحية البيانية، لقد شاهدنا للتو الزوج يرتفع من نمط علم المثلث المتماثل، وهو غالباً تمهيد لتحركات سعرية أكثر حيوية وزيادة في الأحجام. هذه الإشارات التقنية وحدها لا تشكل تجارة، لكنها تتماشى مع التوقعات المتزايدة في الجدول الاقتصادي الكلي. في الوقت الحالي، يواصل المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 يوما حول 0.6426 العمل كمثبت قصير المدى تحت المستويات الفورية الحالية. وفوق ذلك مباشرة، من المحتمل أن يؤدي اختراق المقاومة عند 0.6515 إلى اختبار ردود الفعل قرب 0.6550. إذا فشل تلك المنطقة في احتواء الضغط الصاعد، فمن المعقول توقع مزيد من الصعود نحو 0.6600 بناءً على مستويات الإسقاط المتأرجحة.

ومع ذلك، يحتاج الجانب الأدنى من الرسم البياني إلى اهتمام واضح. قد يؤدي الانخفاض الحاسم تحت مستوى 0.6187 إلى نفي الزخم الصعودي الحالي وتحويل التركيز إلى مستويات تصل حتى 0.6087. في حال تمسك البائعون بموقفهم بشكل أكبر، قد يصبح الرقم المستدير عند 0.6000 ساحة المعركة القادمة.

بعيداً عن حركة الأسعار، لا يتوقف سلوك الدولار الأسترالي فقط على الرسوم البيانية. فهو يستمد اتجاهه من تحركات خام الحديد، نظراً لدور أستراليا كأكبر مصدّر، ويتأثر بتقلبات الدورة الاقتصادية في الصين. مع استمرار الإنتاج الصناعي الصيني في التحول، هناك حاجة لمتابعة البيانات ذات الصلة من بكين عن كثب. بالإضافة إلى ذلك، يظل الميزان التجاري الأسترالي عنصراً مؤثراً. فعادة ما يوفر الفائض الأوسع رياحاً مواتية للعملة من خلال الإشارة إلى الطلب الصافي.

بالنسبة لأولئك الذين يعملون في المشتقات المتعلقة بأسعار الفائدة والهياكل التقلبية، سيكون من الحكمة عدم الاعتماد فقط على الأنماط الموسمية. يجب تعديل تسعير الخيارات حول بيانات الأسبوع لاستيعاب إمكانية حدوث تحركات غير متوقعة، خاصة في ظل التموضع الذي يمتد عبر السلع والمقاييس النسبية للنمو. قد تحتاج الأقساط المرتبطة بانتهاء الصلاحية القصيرة الأجل إلى إعادة التقييم، خاصةً حول بيانات مؤشر أسعار المستهلك التي ستصدر في ساعات سيدني يوم الأربعاء.

يجب أن نتوقع أن أي ارتفاع غير متوقع في التضخم قد يفاجئ السوق. لتدارك ذلك، قد تثبت تعديلات الميل وإعادة ضبط مخاطر الدلتا حول نوافذ البيانات الرئيسية حيويتها. وبالمثل، قد يساعد تقليل التعرض لجاما حول الأحداث المعروفة في تجنب تقلبات التقييم العدوانية الناتجة عن حجم التداول المدفوعة بالعناوين الرئيسية.