أعلنت شركة دياموند باك إنرجي عن أرباح معدلة للسهم الواحد للربع الأول من عام 2025 بقيمة 4.54 دولار، متجاوزة التوقعات والأرباح للعام الماضي التي بلغت 4.50 دولار. وصلت الإيرادات إلى 4 مليارات دولار، بزيادة قدرها 82% عن العام السابق، متفوقة على التقديرات بنسبة 8.1%.

أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 575 مليون دولار في البداية و255 مليون دولار لاحقًا. وصرحت عن توزيع أرباح ربعية بقيمة 1 دولار للسهم، مستحقة الدفع في 22 مايو.

الإنتاج والتسعير

بلغ متوسط إنتاج دياموند باك 850,656 برميل من النفط المكافئ يوميًا، معظمها من النفط، بزيادة 84.5% عن نفس الفترة من العام السابق. بلغ متوسط السعر المحقق للنفط 70.95 دولار للبرميل، بانخفاض 5.5% عن العام السابق.

تم تخفيض تكلفة التشغيل النقدية للشركة إلى 10.48 دولار للبرميل من النفط المكافئ مقارنة بـ11.52 دولار للعام السابق. ارتفعت ضرائب الإنتاج والقيم المضافة إلى 2.98 دولار للبرميل.

سجّلت الشركة 942 مليون دولار كنفقات رأسمالية، مركزة على الحفر والبنية التحتية. وبلغت التدفقات النقدية الحرة المعدلة 1.6 مليار دولار.

اعتبارًا من 31 مارس، حملت الشركة 1.8 مليار دولار نقدًا و13 مليار دولار ديونًا طويلة الأجل.

قامت الشركة بمراجعة توجيهاتها لتعكس عمليات الاستحواذ الأخيرة، متوقعة حجم النفط وميزانية إنفاق رأس المال أقل من التوقعات السابقة.

الأرباح القوية بين شركات الطاقة

الشركات الأخرى في قطاع الطاقة قد أبلغت أيضًا عن أرباح قوية بسبب زيادة الإنتاج.

أحدث تقرير فصلي لـ دياموند باك قدم النوع من الوضوح الذي تعجب به الأسواق. بلغت الربح لكل سهم أعلى من التوقعات وكذلك من أدائها الخاص في نفس الفترة من العام الماضي. يظهر هذا كلاً من الانضباط والاتساق، وهو أمر نادر في ظل خلفية تسعير متقلبة. عند 4.54 دولار للسهم، لا شك أن الشركة تعمل بكفاءة، حتى مع العقبات الطفيفة في التسعير.

نما الإيرادات بقوة، حيث سجلت 4 مليارات دولار – وهو تحسن حاد بنسبة 82% مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي. هذا ليس مجرد نمو من أجل النمو فقط. كانت الأسواق تتوقع شيئًا أقل، لذا فإن ذلك الفائض بنسبة 8.1% المدعوم من الأسس يقدم مبررًا قويًا للتحرك إلى الأعلى. ومن المهم أن هذا لم يكن مجرد تسعير يدفع الأرباح إلى الأعلى. الإنتاج كان عاملاً رئيسيًا. تجاوز متوسط الإنتاج اليومي 850,000 برميل مكافئ للنفط يعني أن الشركة أكملت المزيد من الآبار واستخرجت المزيد من كل واحدة.

ومع ذلك، رغم أن الإنتاج زاد بحوالي 85%، لم يسرع أسعار النفط علا نفس المنوال. بلغت الأسعار المحققة للنفط 70.95 دولار للبرميل، وهو مستوى لائق في السياق، لكنه أقل من أرقام العام الماضي. لم يعطل هذا التأثير الطفيف أي شيء كبير، لكنه يستحق الذكر.

الاستخدام الإضافي لإعادة شراء الأسهم، الذي بلغ أكثر من 800 مليون دولار عبر شريحتين، يرسل إشارة مباشرة حول أولويات تخصيص رأس المال. توزيع الأرباح عند 1 دولار للسهم يعيد التأكيد على هذا.

قامت الشركة بمراجعة التوجيهات للإنفاق وتوقعات حجم النفط لتعبّر عن نشاطية التكامل الحديثة. في المقبل، توقعات النشاط المنخفضة يمكن أن تعكس جهود تحسين الأداء بعد الاستحواذ – التكامل بدلاً من التسريع.

المنتجون الآخرون أعلنوا أيضًا عن أداء أقوى، مدفوعًا بشكل كبير بزيادة الإنتاج.

من المهم مراقبة الاتجاهات الإنتاجية وكيف يمكن أن تؤثر على توقعات نطاق الأسعار الأساسية.

في الوقت الحالي، القواعد المحكمة على الإنفاق المصحوبة بالإنتاج القوي والإيرادات التي فاقت التوقعات تُشكّل خلفية لرافعة تشغيلية مستقرة.

مدى تغييرات الأسعار الآن، مدعومًا بإعادة شراء الأسهم والإنتاج الدائم، من المرجح ألا يتغير بشكل حاد في أي اتجاه في المدى القريب.