هبطت مخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوعية بمقدار 4.49 مليون برميل، متجاوزة الانخفاض المتوقع البالغ 2.5 مليون برميل. تشير هذه البيانات إلى تراجع أكبر في مخزونات النفط مما كان متوقعًا.

يبقى زوج العملات AUD/USD مستقرًا بالقرب من 0.6500، مدعومًا بتخفيضات أسعار الفائدة من بنك الشعب الصيني والإشارات الإيجابية من المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ومع ذلك، فإن الارتفاع الطفيف للدولار الأمريكي يخلق حالة من الحذر مع انتظار المتداولين لقرار لجنة السوق المفتوحة الاتحادية بشأن السياسة النقدية.

صعد زوج USD/JPY تقريبًا 100 نقطة ليستعيد مستوى 143.00 وسط انخفاض الطلب على الين الياباني كملاذ آمن، متأثرًا بالتفاؤل بشأن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ومع ذلك، يبدو أن أي ارتفاع إضافي محدود بسبب التوقعات المتباينة لسياسات بنك اليابان و الاحتياطي الفيدرالي.

تراجعت أسعار الذهب بشكل حاد من أعلى مستوياتها في أسبوعين عند 3435 دولارًا بسبب ضغط البيع، فيما تحول الاهتمام لإعلانات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، يقترب البيتكوين من مستوى المقاومة عند 97,700 دولار، مع احتمالية للمكاسب نحو 100,000 دولار عند الإغلاق الحاسم.

تشمل اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع قرارات سعر الفائدة من عدة مؤسسات، مثل الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا. ينطوي تداول العملات الأجنبية على مخاطر، وينصح المستثمرون المحتملون بالنظر بعناية إلى تجربتهم وشهيتهم للمخاطرة.

يشير الانخفاض الأخير البالغ 4.49 مليون برميل في مخزونات النفط الخام الأمريكية—الذي يفوق بكثير التوقع المتوقع البالغ 2.5 مليون—إلى زيادة في الطلب على الطاقة أو ربما ظروف عرض أكثر تقييدًا. هذه الحركة في مخزونات النفط ليست شيئًا يمكننا ببساطة تجاهله. إنها تشير إلى استهلاك أقوى أو قيد في الإنتاج، وكلاهما يمكن الاستفادة منه من خلال الأصول المتعلقة بالطاقة. قد تستجيب العقود الآجلة قصيرة الأجل بسرعة لهذا الانخفاض الحاد، خاصة إذا استمر تأكيد البيانات الكلية الواردة لصلابة الاقتصاد.

من ناحية العملات، يستمر زوج العملات AUD/USD في التماسك بالقرب من مستوى 0.6500، مدعومًا بشكل أساسي بمرونة نهج البنك المركزي الصيني. عندما تتبنى السلطات النقدية في الأسواق الرئيسية سياسات تيسيرية، وخاصةً عند مقارنتها بالحوار المحسن بين بكين وواشنطن، فإن العملات الحساسة للمخاطر تلتقط دعمًا. هذا الدعم، مع ذلك، يقع بجانب انتعاش بطيء ولكن مطرد للدولار—يرجح ارتباطه بترقب توجيهات الاحتياطي الفيدرالي. من وجهة نظرنا، سيحدد إشارة السياسة ما إذا كان بإمكان هذا الزوج تجاوز السقف الفني القريب الأجل أو الاستمرار في نفس المستوى.

انخفاض قيمة الين—الذي يجعل USD/JPY فوق 143.00—يعكس انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة التقليدية. يأتي هذا التغيير وسط تفاؤل حذر حول التجارة العالمية، خاصة المتعلقة باللاعبين الأساسيين. ومع ذلك، لا نتوقع أن يكون هناك قوة مستمرة في هذا الاتجاه. يحتفظ بنك اليابان بموقف متناقض مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي، مما يفرض حدودًا طبيعية على التحركات الصعودية ما لم تبدأ البيانات القوية في تفضيل المواقف الدولارية بشكل أكثر وضوحًا. الشقوق المستمرة في توقعات الأسعار ستصبح ظاهرة من خلال الأسواق المبادلة وعوائد السندات.

واجه الذهب، بعد وصوله إلى أعلى مستوى له في أسبوعين عند 3435 دولارًا، ضغوط بيع كبيرة. يشير هذا التصحيح إلى أن المتداولين ربما يقللون من تعرضهم قبل القرارات النقدية. غالبًا ما تنعكس العقود المعدنية بسرعة عندما تصبح الرؤية المتعلقة بالسياسة أكثر وضوحًا. نجد أن المشاركين مترددون في تمديد المواقف بشكل مفرط دون تحديد واضح للأسعار من البنوك المركزية. إذا ارتفعت العوائد الحقيقية، فستظل الأدوات المعدنية تحت الضغط، خاصة عند غياب أي توترات جيوسياسية.

أما بالنسبة للبيتكوين الذي يقترب من مقاومة 97,700 دولار، فهذا المستوى مهم تقنيًا. يمكن أن يؤدي إغلاق يومي فوق هذا إلى تحركات سريعة نحو الرقم الكامل 100,000 دولار. يتواجد تجار العملات الرقمية بالقرب من هذه المناطق بحذر، مدركين أن الاختراقات في الأسواق تحدث مع زخم عالٍ. من زاويتنا، كان التموضع الزخم يزداد بهدوء. مع ارتفاع التقلبات في الأسواق التقليدية حول القرارات السياسات النقدية، قد تتسع مرة أخرى العلاقات بين العملات الرقمية وأسهم التكنولوجيا—من الجدير مراقبتها عن كثب.