ملخص البيانات المالية

تشمل صلاحيات خيارات اليورو/الدولار الأمريكي مبالغ تبلغ 1.1 مليار عند 1.1150، و2.4 مليار عند 1.1200، و1.9 مليار عند 1.1285 و1.1300، و1 مليار عند 1.1400. يُظهر الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي 422 مليون عند 1.3500.

يعكس الدولار/الين الياباني انتهاء صلاحية بقيمة 1 مليار عند 145.50، في حين يحتوي الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على 904 مليون عند 0.6300 و1 مليار عند 0.6550. يتضمن الدولار/الدولار الكندي مبالغ تبلغ 1.2 مليار عند 1.3865 و2.1 مليار عند 1.3870.

يظهر الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي 757 مليون عند 0.5900، ويُظهر اليورو/الجنيه الاسترليني 821 مليون عند 0.8525. هذه البيانات المالية هي للمعلومات فقط وليست نصيحة للبيع أو الشراء.

يُنصح بإجراء بحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا توجد ضمانات بخصوص دقة هذه البيانات أو توقيتها.

تشير القيم الاسمية الحالية القائمة بالقرب من مستويات الإضراب الرئيسية عبر عدة عملات رئيسية إلى أسبوع يمكن أن يسيطر عليه التركيز على التوقعات والمنتهيات المقبلة. من قراءتنا لتجمعات الفائدة المفتوحة، يبدو أن التجار يركزون اهتمامهم بالقرب من النقاط النفسية والتقنية المحورية.

تحليل السوق والتوقعات

يبدو أن اليورو، على وجه الخصوص، لديه جاذبية كبيرة حول مستوى 1.1200، حيث توجد أكبر صلاحية عند 2.4 مليار. هناك طبقة ثانية من الوزن عند 1.1300 مع ما يقارب مليارين، تعكس مبلغا مماثلا عند 1.1285. معًا، قد تحد هذه المجموعات من الانحراف إلى جانب الأعلى ما لم تدفع القوى الحركية الحركة المادية. إذا استمر السعر في تلك النافذة بين 1285 و1300 متوجهًا إلى انتهاء الصلاحية، فقد تحافظ التدفقات من التحوط ومراكز جاما عليه مرتبطة تحتها فقط. أدناه، يخدم 1.1150 بـ 1.1 مليار كمركز موازن؛ نتوقع حركة أهدأ ما لم يكن هناك تحول أوسع في توقعات الأسعار أو المدخلات الكلية.

بالنسبة للجنيه الاسترليني، يبدو أن التركيز أكثر تهدئة بالمقارنة. 422 مليون عند 1.3500 تعتبر مهمة ولكن ليست كبيرة بما يكفي للإشارة إلى جذب قوي أو حماية ما لم يتداول الجنيه/الدولار الأمريكي بالقرب من هذا الرقم. إذا تحرك السعر باتجاه هذا المستوي في الساعات الأخيرة قبل انتهاء الصلاحية، فقد يرى المتداولون القصير الأجل أن ذلك يمثل نقطة تأثير محتملة، ولكن خلاف ذلك يكون الاهتمام محصوراً نسبيًا.

بالنسبة للين الياباني، تبلغ الصلاحية 1 مليار عند 145.50 وهي صلبة وتقع حول منطقة شهدت مقاومة في الأسابيع الأخيرة. إذا ظل السعر فوق أو تحرك نحو هذا المستوى قُبيل وقت انتهاء الصلاحية، فمن الممكن أن توفر التدفقات المرتبطة بهذا الخيار حاجزًا لمزيد من الصعود، أو أن تكون مغناطيسًا، تبعًا للاتجاه العام للدولار. سيكون هذا حساسًا بشكل خاص لأي تغييرات في عائدات الولايات المتحدة أو محادثات السياسة، لا سيما بالنظر إلى السرعة التي استجاب بها الزوج للتغييرات الأخيرة في لهجة الفيدرالي.

يظهر سوق الدولار الأسترالي خيارات ذات أحجام كبيرة عند 0.6300 و0.6550. كلاهما غير مهمل، مما يعني وجود منطقتين من الاهتمام الموجه بواسطة الخيارات تحدد الأقواس القريبة. نُفَسر ذلك بأنها علامات على الممر – إذا تحرك السعر داخلها، فقد يقمع سلوك التحوط التقلبات أكثر، بينما قد يكون العبور لأي منها مصحوبًا بتسارع عندما تتفكك تلك المواقف أو تنقلب تعديلات التحوط.

يظهر الدولار/الدولار الكندي ممتلئات مركزة قريبة جدًا من بعضها البعض، مع 1.2 مليار عند 1.3865 وما يزيد عن ملياري دولار فقط على بعد 5 نقاط أعلى. عادة ما يكون لهذا النوع من التداخل تأثير قوي على حركة السعر عندما يكون الأساس على متناول اليد. تشير المسافات الضيقة والقيمة الاسمية الكبيرة إلى نقطة جذب قوية. قد تركز الإعدادات القصيرة الأجل حول هذا الإعداد، خاصة إذا قدمت إصدارات البيانات في أمريكا الشمالية أو أسواق النفط أي دفع للدولار الكندي في أي اتجاه. إذا أغلق السعر بالقرب من العنقود، فقد يقيّد اكتشاف السعر حتى يتم الصفاء من الصلاحية.

يمتلك الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي 757 مليون متمركزًا عند 0.5900. رغم أنه أقل وزناً من الآخرين، فإنه لا يزال يمتلك بعض التأثير إذا انتهى السعر قريبا – قد تُقمع الحركة بفعل آثار الجاما الأساسية في حال بقينا تحت شروط تقلبات منخفضة. مع ذلك، يعني التموضع الضعيف في أماكن أخرى أننا من غير المرجح أن نرى تفكيكات مركزية كبيرة أو تحركات تثبيت.

بالنسبة لليورو/الجنيه الاسترليني، فإن انتهاء الصلاحية عند 0.8525 بقيمة تزيد عن 800 مليون يورو ليس مهيمناً بشكل مفرط، ولكنه لا يزال كبيرًا بما يكفي لتشكيل إعدادات قصيرة الأجل. المستوى ليس بعيدًا عن مناطق المحور الشائعة خلال الشهر الماضي، وإذا ما تطورت حركات سعر اليورو أو الجنيه في أماكن أخرى بشكل غير منظم، فقد يزداد الاهتمام حول هذا المستوى أهمية.

نتوقع أن يظل الضغط الناجم عن انتهاء الصلاحية بالقرب من المناطق المتداخلة بإحكام مؤثرًا على مدار الأسبوع. يجب أن نأخذ بعين الاعتبار كيفية تصرف السعر بالنسبة لهذه المستويات المستهدفة، خاصة في الحالات التي تكون فيها المحركات الكلية غائبة أو منخفضة الصوت. إن مراقبة التحولات في التقلب الضمني ومعدل تحركات السعر بالقرب من مناطق انتهاء الصلاحية الكبيرة سيكون مفتاحًا لاختيار الإعدادات القصيرة الأجل الأكثر استجابة.