قرار المجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة أثر على مختلف الأصول، بما في ذلك زوج العملات EUR/USD وGBP/USD، مما أدى إلى تغيرات في أزواج العملات. تحول زوج EUR/USD إلى السالب، متراوحًا حول 1.1640 بينما كان المتداولون ينتظرون تعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول. وفي نفس الوقت، تعرض زوج GBP/USD لضغوط واقترب من مستوى 1.3200 بعد تغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تراجع الذهب إلى ما دون 4,000 دولار وسط ارتفاع في الدولار الأمريكي وزيادة في العوائد بعد خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ساهمت التوترات الجيوسياسية وتوقعات لمزيد من خفض الفائدة في تقلبات قيمة المعدن الثمين. البنك المركزي الأوروبي سيبقي على موقفه، مع توقعات بتغييرات طفيفة في توقعات النمو بحلول ديسمبر.
الأرباح والتركيز على السوق
شهد مؤشر S&P 500 ارتفاعًا في نهاية اليوم رغم التراجعات داخل اليوم، مع توقعات حول نتائج أرباح الشركات. أثارت أرباح META وGOOGL وMSFT التي أُعلنت بعد الإغلاق الحذر والتدقيق. يركز المتداولون على بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقبل، حيث يمكن أن تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على اتجاهات السوق مستقبلاً.
تقدم FXStreet بيانات استشرافية حول اتجاهات السوق، مسلطة الضوء على المخاطر والشكوك للمستثمرين. تنصح بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ خيارات الاستثمار، حيث لا تؤيد توصيات الشراء أو البيع ولا تدعي اكتمال أو توقيت المعلومات المعروضة.
مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس اليوم كما كان متوقعًا، فإن رد الفعل الفوري في السوق يظهر عدم اليقين الكبير. يشير التصويت المنقسم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أننا ندخل فترة من عدم اليقين في السياسة، والتي تعد بيئة مثالية للتقلبات. نرى ذلك ينعكس في مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX)، الذي استقر حول 19، وهو زيادة ملحوظة عن شهور الصيف الهادئة.
تُظهر هذه الخطوة من السياسة اختلافات واضحة بين البنوك المركزية التي يجب علينا مراقبتها. بينما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بالتخفيف، أشار بنك كندا إلى وقفة، مما يجعل وضعية طويلة على الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي عبر الآجلة لعبة مثيرة. وفي نفس الوقت، الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا تضغط على الجنيه البريطاني، مما يشير إلى أن خيارات البيع على زوج GBP/USD يمكن أن توفر وسيلة تحوط جيدة ضد ضعف الجنيه الاسترليني أكثر.
استراتيجيات التداول ومخاطر الأرباح
على الرغم من ارتفاع الأسهم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن موقع مؤشر S&P 500 العالي والحذر قبل الأرباح التقنية الكبرى يمثلان خطرًا. هذه البيئة مثالية لاستخدام الخيارات لتعريف المخاطر، مثل شراء الخيارات الوقائية على ناسداك 100 أو إقامة فروق البيع على القطاعات التي تبدو متضخمة. كان خفض سعر الفائدة مبررًا بتقرير مؤشر أسعار المستهلك الأخير الذي أظهر انخفاض التضخم الأساسي إلى 3.5%، لكن هذا لا يزال مرتفعًا وقد لا يكون كافيًا لدعم الارتفاع إذا خيبت الأرباح الآمال.
الذهب هو أصل حاسم للمراقبة، حيث إنه يحتفظ بالقرب من مستوى 4,000 دولار على الرغم من ارتفاع الدولار. دورة التيسير الفيدرالي ونهاية التشديد الكمي هما أساسًا تصاعديًا للمعدن غير المولد للعائدات، ويجب النظر إلى أي تراجعات كفرص شراء محتملة. الإشارة غير المعتادة لعائد الخزانة لمدة 10 سنوات بالارتفاع إلى 4.1% بعد الخفض تشير إلى أن سوق السندات لا يزال يقلق بشأن التضخم الطويل الأجل، مما يدعم الحجة للاحتفاظ بالذهب.
خلال الأسابيع المقبلة، النهج الأكثر حذراً هو تداول التقلب المتوقع بدلاً من تحديد اتجاه حازم. لقد رأينا سيناريو مشابهًا من قبل، مثل أواخر 2019 عندما خلق محور الاحتياطي الفيدرالي تداولًا مقطعياً متقطعاً لمدة شهور. استخدام المراهنة على التحركات الهائلة على المؤشرات الرئيسية حول الإفصاح عن البيانات الرئيسية أو الأرباح يمكن أن يكون وسيلة فعالة للاستفادة من التذبذبات الكبيرة في الأسعار، بغض النظر عن اتجاهها.
ابدأ التداول الآن وافتح حسابك المباشر على VT Markets من خلال الحساب الخاص بك.
