يبقى سوق الذهب مستقرًا بينما من المتوقع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأسبوع المقبل. قد يؤدي تقرير إيجابي إلى رفع أسعار الذهب، بينما قد يؤدي أي بيانات أعلى من المتوقع إلى عمليات بيع.
على المدى الطويل، يُتوقع أن يتجه الذهب نحو الصعود مع انخفاض العوائد الحقيقية إثر تيسير الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، قد تؤدي أي تعديلات متشددة في توقعات خفض الفائدة إلى تصحيحات قصيرة الأجل.
تحليل الذهب الفني على الرسم البياني اليومي
يظهر الرسم البياني اليومي أن الذهب ارتد حول خط اتجاه صعودي رئيسي، مع تمركز المشترين تحته لتوقع ارتفاع محتمل نحو مقاومة عند 3438. قد ينتظر البائعون اختبار المقاومة أو كسر خط الاتجاه للنظر في قيعان جديدة.
يُظهر الرسم البياني لكل 4 ساعات كسر السعر فوق خط اتجاه هبوطي صغير، مما دفع إلى زيادة المراكز الصعودية نحو المقاومة عند 3438. قد يفضل البائعون انتظار كسر دون خط الاتجاه قبل التفكير في صفقات بيع جديدة.
على الرسم البياني لكل ساعة، يحدد خط اتجاه صعودي صغير الزخم الصعودي. من المرجح أن يستخدم المشترون هذا الخط لتحقيق ارتفاعات جديدة، بينما يسعى البائعون لكسر منخفض بهدف التراجع إلى مستوى 3310. تشير الخطوط الحمراء إلى متوسط النطاق اليومي لهذه الحركة.
بمصطلحات أبسط، يستعرض ما قرأناه جاذبية التجار قبل مجموعة متوقعة بشدة من بيانات التضخم. عززت أرقام الوظائف الأمريكية الأخيرة التوقعات ببقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما منع الذهب من تحقيق مكاسب حقيقية. إذا جاءت قراءات التضخم الأسبوع المقبل أقل من المتوقع، يمكن للتجار أن يضيفوا بثقة مراكز طويلة في الذهب. ومع ذلك، إذا تجاوز التضخم التوقعات، قد يتم تصفية المقتنيات قصيرة الأجل بسرعة للحماية من العوائد المرتفعة، التي تميل إلى التأثير سلباً على الأصول غير المعدومة كربح مثل الذهب.
نظرة عامة على استراتيجية التداول
نشاهد نمطًا عبر عدة أطر زمنية يمنحنا إطار عمل ثابت لبناء خطة تداولنا. على الرسم البياني اليومي، أصبح خط الاتجاه الصاعد الآن نقطة محورية. العمل السعري ارتد حول هذا الخط، مما يشير إلى أن بعض المشترين لا يزالون يدافعون عنه. ربما يكون أولئك الذين يتطلعون إلى إعادة الدخول عند الضعف قد استفادوا بالفعل، متوقعين حركة نحو مستوى 3438، وهي مقاومة معروفة منذ بداية هذا العام. قد يفضل آخرون عدم التصرف إلا إذا انخفض السعر تحت الهيكل الحالي، حيث أن الحركة الحاسمة تحت خط الاتجاه من المحتمل أن تغير السيناريو القريب وتجذب البائعين بدلاً من البحث عن انخفاض.
بتكبير العرض إلى 4 ساعات، هناك دفع واضح فوق انحدار قصير المدى. هذا لا يعتبر دراميًا، ولكنه يؤكد أن التفضيل الصعودي لا يزال له وزن. من المرجح أن تضاف المراكز بناءً على هذا الانطلاقة الصغيرة، حيث يراقب الكثيرون عند منطقة 3438 كنقطة منطقية للتخفيض أو إعادة التعديل. يبدو أن أولئك على الجانب الآخر من السوق غير مستعدين للتدخل حتى يحدث تحطم حقيقي. الخوف من الوقوع في حركة استمرار يؤخر من تصرفاتهم.
الرسم البياني للساعة يعطي نظرة أقرب على السلوك الفوري. ظل خط الاتجاه الأكثر حدًا ثابتًا، ربما مما يمنح المتداولين اليوميين الثقة للبقاء طويلاً خلال الجلسات الداخلية اليومية. الهدف يبقى تحت القمم الأخيرة، بينما يهتم البائعون بالمستويات الأقرب إلى 3310، والتي ستدخل فقط في الاعتبار إذا شهدنا قوة دافعة للجانب السفلي. الخطوط الحمراء على الرسم البياني تحدد ما يعتبر النطاق السعري اليومي النموذجي، وحركة السعر الحالية بقيت في الأغلب ضمن تلك المستويات، مما يعزز الفكرة أن اللاعبين الأكبر ينتظرون صدور بيانات التضخم يوم الثلاثاء قبل تغيير المسار.
إذن كيف ينبغي التعامل مع هذا؟ من وجهة نظرنا، يُفضّل إبقاء نقاط التوقف ضيقة عند إضافة صفقات طويلة بالقرب من دعم الاتجاه. إذا توقف السعر تحت 3438، فقد تكون نقاط التوقف المتدرجة حكيمة. تظل الصفقات القصيرة تكتيكية في الوقت الحاضر، ويمكنهم فقط تعزيز موقفهم إذا بدأت الرسوم البيانية تُغلق تحت خطوط الاتجاه مع حجم التداول. حتى ذلك الحين، تبقى كلا الجهتين نشطة، لكن الجانب العلوي يحتفظ بقدر أكبر من الاهتمام ما لم تُغير البيانات الاقتصادية الكلية ذلك.
