أنهى زوج الدولار الأميركي/الين الياباني الأسبوع على انخفاض بأكثر من 0.74%، رغم تماسكه على أساس يومي في ظل أجواء العزوف عن المخاطرة. وكان الزوج يتداول عند 156.85، حيث تشكّل نموذج شمعة «المطرقة»، ما يشير إلى مخاطر ارتداد قرب مستوى 156.00.
من الناحية الفنية، لا يزال السعر محصوراً ضمن نطاق 156.00–159.00، وهو نطاق يبلغ 300 نقطة احتوى تحركات المشترين والبائعين معاً. وقد مالت الزخم إلى السلبية، مع تراجع مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوماً دون مستوى الحياد 50. يقع الدعم الأولي عند 156.50، ثم قاع 23 أكتوبر اليومي عند 156.08، قبل 155.00، وفي حال كسر هذا المستوى يبرز قاع الحركة بتاريخ 8 سبتمبر عند 152.89. وعلى الجانب العلوي، تظهر المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 157.57، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 158.50، والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 159.35.
استراتيجية التداول والإشارات الفنية
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لاستمرار ظروف التداول العرضي ضمن نطاق 156.00 إلى 159.00 خلال الأسابيع المقبلة. يشير نموذج «المطرقة» اليومي قرب مستوى 156.00 إلى احتمال ارتداد مؤقت، ما يجعل خيارات الشراء قصيرة الأجل أو مراكز الشراء عبر المشتقات جذابة للاستفادة من ارتدادات تكتيكية. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن الزوج يواجه صعوبة في التداول دون متوسطات متحركة رئيسية، ينبغي التعامل مع أي صعود باعتباره فرصة محتملة للبيع أكثر من كونه انعكاساً لاتجاه صاعد طويل الأجل.
وبما أن مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوماً انخفض دون مستوى الحياد 50، فإننا نرى أن الزخم العام يتحول لصالح البائعين. وقد يؤدي كسر حاسم لقاع 23 أكتوبر عند 156.08 إلى تسارع الضغوط الهبوطية باتجاه المستوى النفسي 155.00. وفي هذا السيناريو، نوصي بالتموضع لاستراتيجيات الاختراق عبر خيارات البيع، مستهدفةً قاع سبتمبر عند 152.89.
إدارة المخاطر والعوامل الكلية
لإدارة المخاطر بفعالية، يجب مراقبة مستويات المقاومة الصاعدة بدءاً من المتوسط المتحرك لـ50 يوماً قرب 157.57. وتبرز مقاومة أقوى عند المتوسط المتحرك لـ100 يوم حول 158.50، ثم المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 159.35. إن وضع أوامر إيقاف بخسائر محددة أو سقوف هيكلية للمخاطر قرب هذه الحواجز الفنية يساعد على حماية المحافظ من أي قفزات صعودية غير متوقعة.
كما تدعم العوامل الاقتصادية الكلية نهجاً حذراً، في ضوء سجل اليابان التاريخي في التدخل بالأسواق، مثل إنفاق 9.8 تريليون ين في 2024 للحد من الضعف المفرط للعملة قرب 160.00. إضافةً إلى ذلك، فإن تضخم اليابان الأساسي الذي يتحرك قرب معيار بنك اليابان البالغ 2% يواصل إبقاء توقعات رفع أسعار الفائدة المحلية قائمة. ونقترح الحفاظ على توازن أحجام المراكز عند تداول عقود المشتقات ضمن هذا النطاق الفني خلال الأسابيع القليلة المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
