كان زوج AUD/USD يتداول قرب 0.6990 يوم الثلاثاء، منخفضاً بنسبة 0.39% خلال اليوم، بعد أن تلاشى الارتفاع المبكر باتجاه 0.7030 وتراجع الزوج إلى منطقة 0.6980. واستمدّ الدولار الأسترالي في البداية دعماً من قرار بنك الاحتياطي الأسترالي رفع سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%، وهو أعلى مستوى في نحو 15 عاماً، بقرارٍ بالإجماع. وكرّر صانعو السياسات أن التضخم لا يزال مرتفعاً أكثر من اللازم وتركوا الباب مفتوحاً أمام مزيد من الزيادات، إلا أن الأسواق ركزت لاحقاً على الإرشادات المتعلقة بما إذا كان هناك حاجة إلى مزيد من التشديد.
وعلى إطار الساعة الواحدة، كان الزوج عند 0.6992، مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7021 ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7069، في حين أشار مؤشر القوة النسبية RSI قرب 42 إلى زخم سلبي طفيف. وتظهر المقاومة عند 0.7005، ثم 0.7021 و0.7045، تليها 0.7069 ثم 0.7075 و0.7105 و0.7140. ويقع الدعم عند 0.6980. وقد استند الدولار الأميركي إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية وتوقعات مزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مع تركيز الأسواق على بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
استراتيجيات خيارات هبوطية لزوج AUD/USD
نقترح على متداولي المشتقات السعي إلى الاستفادة من فشل زوج AUD/USD في الحفاظ على مكاسبه فوق 0.7000 عبر استهداف استراتيجيات هبوطية قصيرة الأجل. وبما أن الزوج تراجع إلى مستوى 0.6990، فإن شراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل وبسعر تنفيذ قريب من 0.6950 قد يكون وسيلة فعّالة للغاية للمراهنة على الهبوط الفوري. هذا النهج يحد من المخاطر مع وضعنا في موقع يتيح الاستفادة إذا كسر الزوج مستوى الدعم القوي عند 0.6980.
وتُظهر رؤيتنا الفنية مقاومة قوية في الأعلى، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7021، فيما يحدّ المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة من الصعود عند 0.7069. كما يمكن لمتداولي المشتقات النظر في بيع خيارات شراء (Call) خارج نطاق السعر (Out-of-the-money) أو إنشاء استراتيجيات فروق بيع الشراء (Bear Call Spreads) فوق منطقة العرض عند 0.7075. ومن خلال ذلك، يمكن تحصيل علاوة (Premium) مع الاستفادة من ضعف الزخم الصاعد للعملة وقراءة مؤشر القوة النسبية البالغة 42.
العوامل الكلية وتداعيات السوق
كما يجب مراقبة سوق السندات الأميركية، حيث تحوم عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مؤخراً حول مستوى 3.8%، ما يواصل جذب رؤوس الأموال نحو الدولار الأميركي. ومع بقاء قراءة التضخم الأساسي وفق مؤشر PCE الأميركي عند مستوى مرتفع نسبياً يبلغ 2.7% على أساس سنوي، تتراجع الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض الفائدة سريعاً. وتُبقي ميزة العائد هذه الدولار قوياً وتُصعّب على الدولار الأسترالي الحفاظ على مكاسبه بعد رفع الفائدة.
تاريخياً، عندما يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة لمكافحة التضخم مع إبداء الحذر بشأن إنفاق الأسر، غالباً ما يشهد الدولار الأسترالي رد فعل من نوع «اشترِ الشائعة وبِع الخبر». ومع تباطؤ نمو مبيعات التجزئة الأسترالية إلى 0.2% فقط مؤخراً، نعتقد أن رفع الفائدة إلى 4.60% مرجّح أن يكون الأخير لفترة. وهذا يحد من فرص صعود الدولار الأسترالي، ما يدعم تفضيلنا لاستراتيجيات تستفيد من تحرك سعر الصرف ضمن نطاق أو من اتجاه هابط.
وفي الأسابيع المقبلة، نوصي بمتابعة بيانات الوظائف غير الزراعية الأميركية وبيانات PCE المرتقبة عن كثب لتعديل مراكز الخيارات. ومن شأن تقرير وظائف أقوى من المتوقع، بعد مكاسب قوية بلغت 142 ألف وظيفة الشهر الماضي، أن يدفع زوج AUD/USD على الأرجح إلى ما دون مستوى الدعم 0.6980 بشكل أكبر. وعلى المتداولين الاستعداد لترحيل (Roll) خيارات البيع إلى أسعار تنفيذ أدنى إذا استمرت البيانات الاقتصادية الكلية في دعم الدولار الأميركي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
