انخفض الدولار الأسترالي بأكثر من 1% مقابل الدولار الأميركي يوم الأربعاء مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية، وتجاوز كل من عائدَي السندات لأجل 5 و10 سنوات مستوى 5%. وتم تداول زوج AUD/USD قرب 0.7039–0.7041 بعد ذروة مبكرة عند 0.7118، في حين ارتفع عائد السندات الأميركية لأجل 5 سنوات بمقدار 17 نقطة أساس إلى 4.99% وزاد عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 15.5 نقطة أساس إلى 5.11%، وهو الأعلى منذ 2007. وبالتوازي مع تحركات العوائد، صعد مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنسبة 0.57% إلى 101.25.
وأظهرت البيانات الأميركية نشاطاً قوياً: ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي (S&P Global Manufacturing PMI) إلى 57 من 53.9، متجاوزاً توقعات 53.5، كما ارتفع مؤشر الخدمات إلى 58.7 من 56.5 مقابل توقعات عند 56. وارتفعت تسعيرات السوق لاحتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخطوة قدرها 25 نقطة أساس في أكتوبر من نحو 52% إلى 66%، بينما بلغت احتمالات ديسمبر 93%، وفقاً لـ Prime Terminal. وفي أستراليا، تراجع مؤشر مديري المشتريات المركب (S&P Global Composite PMI) إلى 50.8 من 52.7 مع انكماش التصنيع وتباطؤ الخدمات. وفي المحطة التالية، يُتوقع أن تتحول بيانات التوظيف من -15.8 ألف إلى 20 ألفاً، مع بقاء البطالة مستقرة عند 4.5%.
—استراتيجيات تداول المشتقات في ظل ارتفاع عوائد الولايات المتحدة
ننصح متداولي المشتقات بالتمركز لاحتمالات استمرار الضغط الهبوطي على زوج AUD/USD مع تمسك عوائد الخزانة الأميركية بالاستقرار فوق عتبة 5% المحورية. وبالنظر إلى قفز عائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 5.11%، بما يوازي قمماً لم تُسجل منذ الأزمة المالية في 2007، فإن شراء عقود خيارات البيع (Put) قصيرة الأجل على الدولار الأسترالي يُعد رهاناً جذاباً للغاية. تتيح هذه الاستراتيجية الاستفادة من اتساع فارق العوائد بين الولايات المتحدة وأستراليا مع الحفاظ على حماية رأس المال المعرّض للمخاطر.
ومع ترقب بيانات الوظائف الأسترالية التي يُتوقع أن تُظهر استقرار معدل البطالة عند 4.5%، فإن أي ضعف في رقم التغير في التوظيف قد يدفع الزوج بسهولة إلى ما دون دعمِه القريب عند 0.7040. تاريخياً، خلال فترات مماثلة من التشديد القوي للاحتياطي الفيدرالي—مثل أواخر 2023 عندما اقتربت عوائد الولايات المتحدة آخر مرة من هذه المستويات—تراجع الدولار الأسترالي بقوة أمام الدولار الأميركي خلال أيام قليلة عقب إخفاق البيانات الاقتصادية المحلية في تحقيق المستهدفات. وينبغي وضع أوامر وقف خسارة ضيقة فوق عنقود مقاومة المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثية عند 0.7092 لإدارة المخاطر على المراكز البيعية.
—الاستفادة من قوة الدولار الأميركي وتراجع آفاق أستراليا
مع ارتفاع توقعات السوق لرفع فائدة الفيدرالي في أكتوبر إلى 66% وبلوغ احتمالات ديسمبر 93%، يبدو مؤشر الدولار الأميركي في وضع جيد لتجاوز مستواه الحالي عند 101.25. ويمكن الاستفادة من هذا الزخم عبر تداول فروق خيارات الشراء الصعودية (Bullish Call Spreads) على الدولار الأميركي، لا سيما أن مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة أظهر متانة مفاجئة بارتفاعه إلى 57. ويؤكد تباطؤ مؤشر مديري المشتريات المركب في أستراليا إلى 50.8 أن الاقتصاد المحلي يفقد زخمه، ما سيواصل الحد من أي تعافٍ ذي معنى للدولار الأسترالي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
