تراجع الجنيه الإسترليني بأكثر من 0.70% أمام الدولار الأميركي يوم الأربعاء، لتهبط حركة GBP/USD إلى 1.3253، وهو أدنى مستوى منذ 1 يوليو. وجاءت هذه الحركة مع تحسن مسوح الأعمال الأميركية وارتفاع أسعار النفط على خلفية مخاوف من حظر أميركي لصادرات الديزل، ما دعم الدولار. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنسبة 0.52% ليتجاوز مستوى 101.00 لأول مرة منذ 30 يوليو.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي التمهيدي (Flash) الصادر عن S&P Global لشهر سبتمبر إلى 57، متجاوزاً توقعات 53.5 وقراءة أغسطس البالغة 53.9، فيما ارتفع مؤشر الخدمات من 56.5 إلى 58.7، وصعد المؤشر المركب من 56 إلى 58.4. وفي سياق منفصل، قال مايكل بار، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، إن مزيداً من رفع أسعار الفائدة قد يكون مطلوباً لإعادة التضخم إلى 2%. ورفعت أسواق المال الاحتمال الضمني لرفع الفائدة من قبل الفيدرالي في أكتوبر إلى 70% من 52% قبل يوم واحد، وفقاً لـ Prime Terminal. وفي المملكة المتحدة، أظهرت بيانات S&P Global أن التصنيع والخدمات واصلا التوسع لكن بوتيرة أبطأ على أساس شهري؛ وتتضمن الأجندة تصريحات لمسؤولي بنك إنجلترا وقراءة سبتمبر لمؤشر ثقة المستهلك من GfK، بينما يشمل جدول الولايات المتحدة تصريحات للفيدرالي وطلبات إعانة البطالة وتعليقات من بيث هاماك وآنا بولسون.
توقعات GBP/USD واستراتيجية التداول
نوصي متداولي المشتقات بالتموضع لاحتمال استمرار الضغوط الهبوطية على زوج GBP/USD خلال الأسابيع المقبلة. ومع انزلاق الزوج دون متوسطاته المتحركة الرئيسية قرب 1.3476، فإن الزخم على المدى المتوسط تحول بوضوح إلى اتجاه هابط. ينبغي التركيز على بيع الارتدادات قصيرة الأجل بدلاً من شراء الانخفاض، حتى مع إشارة مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) إلى تشبع بيعي عند 26.
تمكن مؤشر الدولار الأميركي من اختراق حاجز 101.00 مع قراءات PMI القوية التي رفعت توقعات رفع الفائدة في أكتوبر إلى 70%. وتُظهر الاتجاهات التاريخية أنه عندما يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقف متشدد بالتزامن مع تباطؤ النمو الأوروبي، فإن الدولار عادة ما يحقق متوسط مكاسب بنحو 1.8% خلال الثلاثين يوماً التالية. ويمكن الاستفادة من هذا التباين عبر شراء خيارات شراء (Call) على الدولار خارج نطاق السعر (Out-of-the-money).
دوافع سوق الطاقة والتموضع الفني
إضافة إلى ذلك، فإن صعود أسعار الخام، المدفوع بإمكانية فرض قيود أميركية على صادرات الديزل، يوفر دعماً قوياً للدولار. وتشير بيانات الطاقة العالمية الحالية إلى أن مخزونات المقطرات المتوسطة تسير حالياً بنحو 8% دون متوسطها التاريخي لخمس سنوات، ما يرجح بقاء أسعار النفط مرتفعة. ننصح المتداولين بإنشاء مراكز شراء عبر خيارات الشراء على سلع الطاقة للتحوط من قوة الدولار المدفوعة بالتضخم.
ومن منظور فني، يُرجح أن تجذب أي ارتدادات تصحيحية باتجاه مستوى المقاومة العلوية الرئيسي عند 1.3333 عمليات بيع كثيفة. وتُظهر الخبرة التاريخية أن قراءات التشبع البيعي دون 30 غالباً ما تؤدي إلى فترات توقف مؤقتة بدلاً من انعكاس فوري للاتجاه. نوصي باستخدام استراتيجيات فروق خيارات البيع الهابطة (Bear Put Spreads) على GBP/USD لاقتناص الموجة التالية من الهبوط مع تقييد المخاطر السلبية بشكل صارم.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
