واصل مؤشر الدولار الأميركي (DXY) مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي، ليتداول قرب 100.30 خلال التعاملات الآسيوية صباح الخميس، قبيل صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأميركية الأولية. ووجد الدولار دعماً بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق مستهدف بين 3.75% و4.00%، وهي خطوة جاءت متوافقة مع التوقعات ومثّلت أول زيادة في ثلاثة أعوام. وتُسعّر أسواق المال احتمال رفعٍ آخر بنحو 49.8% لاجتماع أكتوبر، استناداً إلى أداة CME FedWatch.
وانعكست الإشارات المتشددة في السياسة النقدية كذلك عبر مؤشرات كمية؛ إذ سجلت درجة FXS Speechtracker مستوى 7.4/10 مقابل متوسط تاريخي عند 7/10، فيما قفز مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 26.07 نقطة إلى 151.79، أعلى بكثير من مستوى الحياد البالغ 100. ومن الناحية الفنية، حافظ DXY على تداوله فوق المتوسطين المتحركين الأُسّيين (EMA) لـ50 يوماً وتسعة أيام، مع وصول مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ14 يوماً إلى 63.58. وتم تحديد مستويات الدعم عند متوسط 50 يوماً الأُسّي البالغ 99.69 ومتوسط تسعة أيام الأُسّي عند 99.64، في حين جرى توصيف مستوى 100.00 كأرضية وسيطة. وبشكل منفصل، تُظهر بيانات 2022 أن الدولار استحوذ على أكثر من 88% من حجم تداولات سوق الصرف الأجنبي عالمياً، بمتوسط 6.6 تريليون دولار يومياً، فيما يبلغ هدف التضخم لدى الفيدرالي 2%.
زخم صعودي قوي وتوقعات باستمرار قوة الدولار
نرصد زخماً صعودياً قوياً لمؤشر الدولار الأميركي (DXY) مع استقراره قرب مستوى 100.30، مدفوعاً بقرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير برفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%–4.00%. ومع إشارة البنك المركزي إلى مزيد من التشديد في الفترة المقبلة، ينبغي لمتداولي المشتقات الاستعداد لاحتمال استمرار قوة الدولار خلال الأسابيع المقبلة. تاريخياً، غالباً ما تؤدي أولى زيادات الفائدة ضمن دورة تشديد جديدة إلى موجات صعود تمتد لعدة أسابيع، حيث يحقق DXY مكاسب بمتوسط 3% إلى 5% خلال الشهر الذي يلي الإعلان.
استراتيجيات التداول وأهم المستويات الفنية
نوصي المتداولين بالتركيز على شراء خيارات الشراء (Call) على الدولار الأميركي مقابل عملات منخفضة العائد وحساسة للمخاطر مثل اليورو أو الدولار الأسترالي. وبالنظر إلى أن أسواق المال تُسعّر احتمالاً قدره 49.8% لزيادة أخرى في أكتوبر، فمن المتوقع أن ترتفع التقلبات مع اقتراب الاجتماع المقبل للسياسة النقدية. وقد توفر استراتيجيات فروق خيارات الشراء الطويلة (Long Call Spreads) على DXY مزيجاً جاذباً من العائد مقابل المخاطر للاستفادة من هذا الزخم الصعودي دون دفع علاوة مرتفعة بشكل مبالغ فيه.
كما يجب مراقبة مستويات الدعم الرئيسية عن كثب، ولا سيما المتوسط المتحرك الأُسّي لـ50 يوماً عند 99.69 والمتوسط المتحرك الأُسّي لتسعة أيام عند 99.64، اللذين يعملان حالياً كأرضية قوية للمؤشر. وبما أن مؤشر القوة النسبية لـ14 يوماً يحوم قرب 63.58، فهناك مخاطرة محدودة بإرهاق مؤقت لقوة المشترين، ما يجعل خيارات البيع (Put) قصيرة الأجل مناسبة فقط كأدوات تحوط مؤقتة. وبالنسبة للمراكز الشرائية، نقترح وضع أوامر وقف الخسارة أسفل المستوى النفسي 100.00 بقليل لحماية رأس المال من أي تراجعات تصحيحية مفاجئة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
