مدّد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) الأسبوع الماضي موجة التراجع من قرب 0.7240 وتراجع إلى أدنى مستويات الجلسة فوق 0.7110 بقليل، فيما كان آخر تداول للزوج عند 0.7128. وتراجع الإقبال على المخاطر مع استقرار النفط فوق 100 دولار، في حين عززت الأسواق تسعيرها لاحتمال رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع خطوة إضافية أخرى قبل نهاية العام. وجاءت إعادة التسعير هذه عقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي (CPI) يوم الجمعة، والتي أظهرت أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف الفيدرالي البالغ 2%.
في أسواق الطاقة، ظل الخام فوق 100 دولار مع تنامي مخاطر التعطل: إذ أدت الهجمات على السفن التجارية إلى جعل مضيق هرمز شبه غير قابل للاستخدام، كما هدد الحوثيون المدعومون من إيران بفرض حصار على مضيق باب المندب، وهو مسار بديل رئيسي لصادرات الخليج. من الناحية الفنية، يتركز الضغط على مستوى الدعم عند 0.7110، مع دخول مؤشر القوة النسبية RSI (14) على إطار الأربع ساعات في نطاق تشبع بيعي طفيف، وبقاء مؤشر MACD دون الصفر. ويشكّل قاع 20 أغسطس عند 0.7105 وقاع 2 سبتمبر قرب 0.7120 قاعدة نطاق الأسابيع الأربعة الماضية، وكذلك مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.6% لموجة الصعود بين يوليو وسبتمبر؛ وقد يؤدي كسر هذا النطاق إلى فتح المجال نحو 0.7065 ثم 0.7040، المتوافق مع تصحيح 61.8%. وتقع المقاومة عند 0.7187.
استراتيجية التداول والتوقعات الفنية
نوصي متداولي المشتقات بالتمركز لاحتمال مزيد من الهبوط في زوج AUD/USD عبر استهداف مستوى الدعم المحوري قرب 0.7110. وقد يمهد كسر واضح دون هذه المنطقة الطريق باتجاه قاع أغسطس عند 0.7065 وربما 0.7040. وللاستفادة من هذا الاتجاه الهابط، يمكن للمتداولين النظر في شراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل أو بناء مراكز بيع على العقود الآجلة.
المحركات الاقتصادية الكلية وعوامل المخاطر
يدعم هذا التصور اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقب يوم الأربعاء، حيث تتوقع الأسواق رفعاً إضافياً لأسعار الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع. وتُظهر أحدث بيانات التضخم الأميركية أن الأسعار ما تزال ترتفع فوق هدف الفيدرالي البالغ 2% بفارق واضح، ما يبقي الدولار الأميركي قويّاً. تاريخياً، عندما يرفع الفيدرالي الفائدة بوتيرة أسرع من بنك الاحتياطي الأسترالي، يميل الدولار الأسترالي إلى الضعف.
كما نقترح استخدام عقود النفط الآجلة أو الخيارات للتحوط من ارتفاع تكاليف الطاقة في ظل استقرار أسعار الخام فوق 100 دولار. ويواجه الشاحنون تأخيرات كبيرة في الشرق الأوسط، إذ تؤدي التهديدات بإغلاق مضيق هرمز ومضيق باب المندب إلى دفع الشحنات عبر مسارات أطول. ويعزز هذا الاضطراب في الإمدادات جاذبية الدولار الأميركي كملاذ آمن، بينما يضغط على العملات الأعلى مخاطرة مثل الدولار الأسترالي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
