تتجه الأسواق إلى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في كندا لشهر أغسطس، بعد أن جاءت بيانات التضخم الأميركية متوافقة مع التوقعات وأحدثت رد فعل محدوداً في أسواق العملات. وتتمثل الخلفية في استمرار ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة يوم الأربعاء، في حين تزامن صعود الين الياباني مع تراجع الفرنك السويسري أمام الدولار مع تحوّل تدفقات صفقات الكاري. وارتفع الدولار الأميركي/الدولار الكندي بشكل طفيف خلال التداولات الآسيوية واستقر قرب 1.3880 (R1)، مع اعتبار الزوج محصوراً ضمن نطاق لكنه يحتفظ بانحياز صعودي؛ وقد يفتح كسر واضح هذا المستوى الطريق نحو 1.3990 (R2)، بينما يشير الهبوط دون 1.3730 (S1) إلى احتمال التوجه نحو 1.3550 (S2).
ارتفعت أسعار النفط مجدداً في آسيا بعد تراجع يوم الجمعة، إذ أعادت ضربات جديدة على البنية التحتية للطاقة في السعودية وهجمات قرب مضيق هرمز إحياء مخاوف الإمدادات. وسجل خام غرب تكساس الوسيط مكاسب بنحو 7% إلى 8% الأسبوع الماضي وكان يختبر مستوى 98.50 (R1)؛ وأبقى الفنيون على نظرة صعودية ما دام الاتجاه الصاعد قائماً، مع أهداف صعودية عند 103.65 (R2) ومستويات هبوط عند 93.30 (S1) ثم 88.60 (S2). وتتضمن أجندة الأسبوع مؤشر أسعار المستهلكين في السويد، ومتحدثين من البنك المركزي الأوروبي، وبيانات صينية وكلمة لهاوزر من بنك الاحتياطي الأسترالي، يلي ذلك وظائف المملكة المتحدة، ومؤشر ZEW في ألمانيا، وطلبات الآلات والتجارة في اليابان، ومؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة، ومبيعات التجزئة الأميركية، وملخص مداولات بنك كندا، إضافة إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي؛ ثم تأتي لاحقاً بيانات الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا، ومؤشر HICP لمنطقة اليورو، وقرارات بنك إنجلترا والبنك الوطني التشيكي، ومؤشر أسعار المنتجين في كندا وبارومتر الأعمال، ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي وطلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة، ثم تجارة نيوزيلندا، ومؤشر أسعار المستهلكين في اليابان وبنك اليابان، ومبيعات التجزئة في المملكة المتحدة والإنتاج الصناعي الأميركي.
تقلبات الدولار الكندي واستراتيجيات تداول المشتقات
نقترح على متداولي المشتقات الاستعداد لارتفاع التقلبات في الدولار الكندي مع قيام كندا بنشر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس هذا الأسبوع. إذا تسارع التضخم، نتوقع أن يقوى «الدولار الكندي» (Loonie)، لكن أي تباطؤ قد يدفع زوج الدولار الأميركي/الدولار الكندي لتجاوز مستوى المقاومة الحالي عند 1.3880 بسهولة. تاريخياً، أدت مفاجآت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين إلى تحركات سريعة بنحو 100 نقطة (pip) في هذا الزوج، ما يجعل استراتيجيات خيارات «السترادل» قصيرة الأجل نهجاً جذاباً لاقتناص التحركات المفاجئة.
ومع اختبار أسعار خام غرب تكساس الوسيط لمستوى المقاومة 98.50 نتيجة تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، نوصي بالاحتفاظ بانحياز صعودي على مشتقات الطاقة. وينبغي للمتداولين النظر في شراء خيارات الشراء (Call) أو الإبقاء على مراكز شراء في العقود الآجلة طالما بقيت السلعة فوق خط الدعم 93.30. تاريخياً، أدت الاضطرابات الجيوسياسية الأخيرة في ممرات الشحن إلى دفع أسعار النفط للارتفاع بنسبة 8% إلى 10% خلال أيام قليلة، ما قد يدفع خام غرب تكساس سريعاً نحو هدفنا التالي عند 103.65.
قرارات البنوك المركزية والإعدادات الفنية الفورية
نتجه أيضاً إلى أسبوع محوري لقرارات البنوك المركزية، يتصدره اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان لاتخاذ قرارات أسعار الفائدة. ويخلق هذا التباين في مسار الفائدة فرصاً مناسبة لمقايضات أسعار الفائدة وعقود العملات الآجلة، لا سيما مع استمرار ضعف الفرنك السويسري نتيجة إعادة توجيه تدفقات صفقات الكاري. وننصح المتداولين بمتابعة ملخص مداولات بنك كندا يوم الأربعاء عن كثب لاستشراف سياسة الفائدة المقبلة وتعديل انكشافهم على الدولار الكندي وفقاً لذلك.
وبالنسبة للإعدادات الفنية الفورية، ينبغي مراقبة الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأميركي/الدولار الكندي بحثاً عن كسر واضح فوق 1.3880، بما يشير إلى فرصة شراء قوية باتجاه 1.3990. وعلى الجانب الآخر، إذا تباطأ التضخم في كندا بشكل ملحوظ، فإن الهبوط دون مستوى الدعم 1.3730 قد يفتح المجال للانخفاض نحو 1.3550. ويوصى بشدة بإدارة المخاطر عبر أوامر وقف خسارة ضيقة هذا الأسبوع نظراً لثقل الأجندة الاقتصادية الكلية بصورة استثنائية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
