أفادت وسائل إعلام رسمية إيرانية بأن سفينة تجارية إيرانية تعرّضت للاستهداف في مضيق هرمز يوم السبت، ما أدى إلى مقتل شخص واحد، بحسب شبكة «سي إن إن»، وذلك على خلفية الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران حول السيطرة على هذا الممر الحيوي للطاقة. وفي سياق منفصل، قال مركز عمليات التجارة البحرية التابع للمملكة المتحدة إن سفينة أخرى أُصيبت بمقذوف مجهول في المضيق في وقت متأخر من يوم السبت.
وفي مسار موازٍ لمخاطر الأمن الإقليمي، واجهت السعودية تصاعداً في الهجمات من جماعات متحالفة مع إيران، بما في ذلك ضربة للحوثيين استهدفت منشآت للطاقة، في إطار سعي تلك الجماعات للتأثير على ممر مائي رئيسي ثانٍ. ويزيد تنامي التهديد لطرق الملاحة والبنية التحتية للطاقة من احتمالات تعرض أسعار النفط العالمية لمزيد من الضغوط.
تصاعد المخاطر الأمنية وتأثيرها في الأسواق
نشهد تصعيداً خطيراً في الشرق الأوسط مع تعرض نقاط الاختناق التجارية الحيوية، مثل مضيق هرمز، لهجمات مباشرة على السفن التجارية. ونظراً لأن نحو 21 مليون برميل من النفط يومياً—ما يعادل قرابة 20% من استهلاك السوائل البترولية عالمياً—تمر عبر هذا الممر المائي الضيق، فإن أي تعطّل مطوّل سيؤدي إلى صدمة كبيرة في الإمدادات. ونوصي متداولي المشتقات بالاستعداد لتقلبات سعرية فورية والتحوط لاحتمالات ارتفاع حدة التذبذب في أسواق الطاقة خلال الأسابيع المقبلة.
استراتيجيات تداول في ظل ارتفاع التقلبات
للتعامل مع هذه الضبابية، نوصي ببناء مراكز شراء في خيارات الشراء (Calls) على خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) للتحوط من ارتفاعات مفاجئة مدفوعة بنقص الإمدادات. تاريخياً، أدت الصدمات الجيوسياسية الكبرى في هذه المنطقة إلى دفع أسعار النفط للارتفاع بنحو 10% إلى 15% خلال أيام قليلة، كما حدث في هجمات سابقة على البنية التحتية للطاقة في السعودية. ومن خلال استخدام خيارات شراء خارج نطاق سعر التنفيذ (Out-of-the-money)، يمكن الاستفادة من هذا الصعود الحاد مع الحد الصارم من التعرض لرأس المال إذا ما هدأت التوترات مؤقتاً.
كما نتوقع أن يقفز مؤشر تقلبات النفط الخام إلى مستويات تتجاوز بكثير متوسطاته الأخيرة مع تصاعد قلق الأسواق بشأن سلامة الشحن. وينبغي للمتداولين النظر في شراء استراتيجيات «سترادل» أو «سترنغل» للاستفادة من التحركات السعرية الحادة وغير المتوقعة بغض النظر عن اتجاه السوق. وتبقى إدارة متطلبات الهامش عن كثب خلال هذه الفترة عالية المخاطر أمراً ضرورياً، إذ يمكن لتعديلات الهامش المفاجئة أن تمحو سريعاً المراكز ذات الرفع المالي المفرط.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
