ارتفع زوج الدولار الأميركي/الدولار الكندي بنسبة 0.27% يوم الجمعة إلى نحو 1.3870، بعد ملامسة ذروة يومية عند 1.3882 عقب صدور بيانات تضخم أميركية جديدة، ما يبقي الزوج على مسار تحقيق مكاسب يومية لليوم الثالث على التوالي. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي (CPI) بنسبة 3.4% على أساس سنوي في أغسطس دون تغيير وبما يتماشى مع التوقعات، فيما زادت الأسعار بنسبة 0.4% على أساس شهري بعد ارتفاع سابق قدره 0.1%. وصعد التضخم الأساسي (Core CPI) بنسبة 0.3% على أساس شهري مقابل توقعات عند 0.2%، إلا أن المعدل السنوي للتضخم الأساسي تراجع إلى 2.4% من 2.5%، كما تلاشت القفزة الأولية للدولار الأميركي لأن القراءة السنوية لم تُظهر تسارعاً جديداً.
وتراجع أداء الدولار الكندي مقارنة بنظرائه مع هبوط النفط من أعلى مستوياته الأخيرة؛ إذ انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 4.62% إلى نحو 95.90 دولاراً بعد مواجهة ضغوط بيع فوق مستوى 100 دولار، ما ضغط على عملة ترتبط بقوة بصادرات الطاقة. وعلى صعيد التحليل الفني، تداول USD/CAD قرب 1.3864 وحافظ على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 1.3827، وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 1.3808، مع دعم من خط الاتجاه حول 1.3835؛ فيما بلغ مؤشر القوة النسبية RSI (14) مستوى 76.9. وتم رصد مقاومة عند 1.3872 و1.3890، في حين شملت مستويات الدعم 1.3835 و1.3827 و1.3808، مع مستوى 1.3760 أدنى منها.
تداعيات التقلبات على متداولي مشتقات USD/CAD
نقترح أن يستعد متداولو المشتقات لارتفاع وتيرة التقلبات في زوج USD/CAD خلال الأسابيع المقبلة مع استيعاب السوق لأحدث بيانات التضخم الأميركية وتراجع أسعار النفط. ومع تداول الزوج حالياً قرب 1.3870، فإن رد الفعل الفوري على قراءة التضخم الأميركي السنوية عند 3.4% وضع الدولار الأميركي على مسار تحقيق مكاسب لليوم الثالث على التوالي. إلا أن تباطؤ التضخم الأساسي السنوي فعلياً إلى 2.4% قد يحد من زخم صعود العملة الأميركية ويواجه مستويات مقاومة.
ويتعين مراقبة خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عن كثب، بعدما هبط بنسبة 4.62% ليتداول قرب 95.90 دولاراً عقب فشله في الحفاظ على التداول فوق مستوى 100 دولار المحوري. تاريخياً، يرتبط الدولار الكندي بعلاقة ارتباط إيجابية قوية تتجاوز 70% مع النفط الخام، ما يعني أن هذا الهبوط الحاد يفرض ضغطاً كبيراً على العملة في ظل اعتماد كندا على صادرات الطاقة. وتشير الإحصاءات إلى أن فترات بقاء النفط لفترة ممتدة دون مستويات نفسية رئيسية غالباً ما تسحب “اللوني” للانخفاض بمتوسط 1.5% مقابل الدولار الأميركي خلال الأسابيع اللاحقة.
استراتيجية التداول والاعتبارات الفنية
وبالنظر إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الساعي يتمركز عميقاً داخل منطقة التشبع الشرائي عند 76.9، نوصي متداولي المشتقات بعدم مطاردة موجة الصعود الحالية عند هذه المستويات المرتفعة. وبدلاً من ذلك، يمكن النظر في وضع أوامر محددة قصيرة الأجل (Limit Orders) أو شراء خيارات بيع (Put Options) قرب مستوى المقاومة 1.3890 للاستفادة من احتمال كبير لحدوث تصحيح هابط. تاريخياً، عندما يتجاوز RSI الساعي لزوج USD/CAD مستوى 75، يشهد الزوج هبوطاً عكسياً متوسطاً يتراوح بين 50 و80 نقطة (pip) خلال الجلسات القليلة التالية بنحو 68% من الحالات.
أما المتداولون الراغبون في بناء مراكز شراء، فيُفضل انتظار تراجع باتجاه منطقة دعم خط الاتجاه قرب 1.3835 أو المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 1.3827. وإذا هبط الزوج دون المستوى الأفقي 1.3760، فسيُعد ذلك إشارة إلى فقدان المشترين السيطرة، ما يبطل أي استراتيجيات مشتقات صعودية على المدى القريب. وفي المحصلة، سيكون تحقيق توازن في الانكشاف بين الخيارات الحساسة لتحركات النفط وعمليات التحوط المرتكزة على الدولار الأميركي عاملاً حاسماً مع سعي السوق إلى إيجاد توازن جديد.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
