تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.80% مقابل الدولار الأميركي يوم الخميس، بعدما دفعت قراءة أعلى من المتوقع لتضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة الأسواق نحو تبنّي توقعات أكثر تشدداً بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي. وجرى تداول زوج AUD/USD قرب 0.7159 بعد أن لامس 0.7223. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأميركي (PPI) لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري، فيما زاد المؤشر الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري؛ في حين ارتفع المعدل السنوي للقراءة الرئيسية إلى 5.4% مقابل توقعات عند 5.3%. وتُسعّر أسواق المال احتمالاً بنسبة 71% لرفع الفائدة لدى الفيدرالي بمقدار 0.25%، وفق أداة CME FedWatch، بالتزامن مع تسجيل طلبات إعانة البطالة الأولية 205 آلاف مقابل 206 آلاف سابقاً.
وصعدت عوائد سندات الخزانة الأميركية، ما ساعد مؤشر الدولار الأميركي (DXY) على الإغلاق قرب 99.09 بمكاسب بنحو 0.30%. وقفزت أسعار النفط أيضاً مع تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، ليرتفع خاما برنت وغرب تكساس فوق 100 دولار للبرميل وبأكثر من 6%. وفي أستراليا، لا توجد إصدارات رئيسية يوم الجمعة، غير أن تعليقات بنك الاحتياطي الأسترالي رفعت الرهانات على وصول سعر الفائدة إلى 4.85% بحلول أواخر 2027، بما يشير إلى تشديد بنحو 50 نقطة أساس. وتتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة: توقعات عند 0.4% على أساس شهري مقابل 0.1% سابقاً، و3.4% على أساس سنوي، مع توقعات للمؤشر الأساسي عند 0.2% شهرياً و2.4% سنوياً مقابل 2.5%. فنياً، يتداول AUD/USD قرب 0.7161 محافظاً على التداول فوق المتوسطات المتحركة لـ50 و100 و200 يوم قرب 0.7062، مع مقاومة قرب 0.7198.
—أسعار النفط، التوترات الجيوسياسية، وتقلبات العملات
مع قفز مؤشري خام برنت وغرب تكساس القياسيين فوق مستوى 100 دولار للبرميل بفعل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، تميل مخاطر التضخم العالمية بوضوح نحو الارتفاع. وننصح متداولي المشتقات بالتموضع لاحتمال استمرار التقلبات، مع انتقال ضغوط الأسعار المدفوعة بالطاقة مباشرة إلى البيانات الاقتصادية المنتظرة. تاريخياً، أسهمت صدمات النفط الجيوسياسية المفاجئة في تعزيز مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يختبر حالياً مستوى 99.09.
—توقعات الفيدرالي، خيارات AUD/USD، واستراتيجيات إدارة المخاطر
قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المحوري الأسبوع المقبل، تسعّر أسواق المال احتمالاً بنسبة 71% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ونوصي باستخدام خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل على زوج AUD/USD للتحوط من مفاجأة أكثر تشدداً، في حال جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين القادمة أعلى من التوقعات البالغة 3.4% على أساس سنوي. وتوفر هذه الاستراتيجية حماية للمحافظ من هبوط أعمق في زوج العملات، الذي تراجع مؤخراً من ذروته عند 0.7223 إلى 0.7159.
وعلى الرسوم البيانية، يبقى زوج AUD/USD ضمن اتجاه صاعد أوسع طالما حافظ على التداول فوق المتوسطات المتحركة المتقاربة لـ50 و100 و200 يوم. ونقترح وضع أوامر وقف الخسارة أسفل منطقة الدعم المحورية 0.7062 لإدارة مخاطر الهبوط. وبالنسبة للمشترين، نوصي بانتظار إغلاق يومي واضح فوق مستوى المقاومة 0.7198 قبل زيادة المراكز الطويلة.
ورغم أن نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي الأكثر تشدداً دفعت توقعات الفائدة المحلية إلى 4.85% لأواخر 2027، فإن ميزة العائد الفورية تميل لصالح الولايات المتحدة. ونفضل على المدى القصير استراتيجيات «السترادل» (Straddle) على الخيارات لاقتناص التحركات السعرية السريعة من دون تبنّي انحياز اتجاهي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين اليوم. ويتيح ذلك الاستفادة من ارتفاع التقلبات الضمنية مع استيعاب السوق لهذه التوقعات المتباينة للبنوك المركزية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
