تراجع الذهب إلى نحو 4,320 دولاراً في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الجمعة، بعدما دفعت بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة وارتفاع أسعار النفط التوقعات نحو زيادة في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وأفاد مكتب إحصاءات العمل بأن مؤشر أسعار المنتجين العام ارتفع 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، مقابل 4.8% سابقاً (بعد مراجعة من 4.7%)، وبأعلى من توقعات الإجماع البالغة 5.3%. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي 4.6% على أساس سنوي، بما يتوافق مع التوقعات، بعد 4.3% (بعد مراجعة من 4.2%)؛ وعلى أساس شهري، زاد المؤشر العام 0.4% والمؤشر الأساسي 0.2%. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالاً بنسبة 70% لرفع الفائدة الأسبوع المقبل، ارتفاعاً من 62% قبل صدور البيانات، فيما تتحول الأنظار إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأميركي المقرر صدوره لاحقاً يوم الجمعة.
وزادت التوترات الجيوسياسية من مخاوف إمدادات الطاقة بعد أن قالت إيران إنها هاجمت 10 سفن قرب مضيق هرمز يوم الأربعاء، وذلك عقب ضربات أميركية استهدفت خمس ناقلات نفط إيرانية، مع تحذير الحرس الثوري الإيراني من تصعيد محتمل. وعلى الصعيد الفني، لا يزال زوج XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وخط منتصف نطاقات بولينجر، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 45. وتقع المقاومة قرب 4,340 دولاراً، ثم 4,465 و4,675 دولاراً، بينما يظهر الدعم قرب 4,252 دولاراً.
تقلبات سوق الذهب واستراتيجيات التداول
يجب الاستعداد لارتفاع التقلبات في سوق الذهب اليوم مع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأميركي المهم. فبعد قراءة مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس التي جاءت أعلى من المتوقع عند 5.4% أمس، قد تؤدي قراءة مرتفعة لمؤشر أسعار المستهلك إلى ترجيح قرار رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وبما أن أداة CME FedWatch تُظهر حالياً احتمالاً بنسبة 70% لرفع الفائدة، ينبغي على متداولي المشتقات التحرك سريعاً للتحوط من مراكز الشراء القائمة لديهم.
من الناحية الفنية، يواجه الذهب صعوبة قرب 4,320 دولاراً ولا يزال محدوداً دون متوسطه المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,340 دولاراً. ونوصي باستخدام عقود خيارات بيع قصيرة الأجل تستهدف دعم الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 4,252 دولاراً إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك مرتفعة. وتدعم هذه النظرة السلبية قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45، ما يشير إلى أن الزخم الصاعد يتلاشى بسرعة.
التوترات الجيوسياسية وديناميكيات السوق
تضيف تكاليف الطاقة المرتفعة، المدفوعة بتصعيد عسكري حديث قرب مضيق هرمز، ضغوطاً أساسية قوية على السوق. تاريخياً، تميل صدمات النفط الجيوسياسية إلى التسبب بارتفاعات حادة في مؤشر تقلبات الذهب لدى بورصة شيكاغو للخيارات (GVX). وللاستفادة من هذه التحركات العنيفة، نقترح شراء استراتيجيات «سترادل» لاقتناص التحركات الكبيرة والمفاجئة في أي من الاتجاهين دون اتخاذ موقف اتجاهي مسبق.
وبالنظر إلى اجتماع الفيدرالي الأسبوع المقبل، تُظهر البيانات التاريخية أن أسعار الذهب غالباً ما تتراجع قبيل رفع الفائدة قبل أن تجد قاعاً محلياً. وينبغي على متداولي العقود الآجلة الإبقاء على انحياز نحو المراكز البيعية دون 4,340 دولاراً، مع وضع أوامر وقف خسارة صارمة قرب خط منتصف نطاقات بولينجر عند 4,465 دولاراً. كما يجب مراقبة أي مؤشرات على لهجة أقل تشدداً من مسؤولي البنوك المركزية، إذ قد يؤدي ذلك إلى ضغط شراء سريع على المراكز القصيرة (short-squeeze) باتجاه 4,675 دولاراً.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
