ضعف الدولار الأسترالي أمام الدولار الأميركي يوم الخميس، ليتراجع مجدداً دون مستوى 0.7200 بعدما كان قد بلغ في وقت سابق أفضل مستوياته منذ منتصف مايو. وتداول زوج AUD/USD قرب 0.7160 متراجعاً من قمة حديثة قرب 0.7220 مع تعزز قوة الدولار. وكان ما أُبلغ عنه بشأن حزمة تحفيز صينية بقيمة 54 مليار دولار للنظام المصرفي والقطاع المالي الأوسع قد دعم العملة في وقت سابق، نظراً لارتباط أستراليا الوثيق بالطلب الصيني، كما كان الزوج قد ارتد بقوة من قاع يونيو قبل أن ينعكس هذا الأسبوع. وجاء دعم إضافي أيضاً من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، إذ أدت نبرة توجيهاته المتشددة واستقرار النفط قرب 100 دولار للبرميل إلى تسعير الأسواق لاحتمال رفع الفائدة لاحقاً هذا الشهر، ما رفع عوائد الآجال القصيرة.
غير أن توقعات التضخم الأميركية سحبت الاتجاه في المقابل. إذ يزداد تموضع المتداولين لاحتمال تحرك من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، فيما أبقت ضغوط أسعار النفط المرتبطة بصراع الشرق الأوسط التضخم مرتفعاً، ما عزز الدولار. وعلى أساس الأربع ساعات، استقر AUD/USD عند 0.7167، دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7174 ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.7215؛ كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 29 إلى ظروف تشبع بيعي. يقع الدعم الفوري عند 0.7157، بينما تُرى المقاومة عند 0.7174 و0.7193، ثم 0.7213 و0.7215، قبل 0.7223.
—تقلبات السوق مدفوعة بالبنوك المركزية وبيانات التضخم
مع متابعتنا لحركة السوق في 10 سبتمبر 2026، فإن الصراع بين بنك الاحتياطي الأسترالي ذي النزعة المتشددة ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي الذي لا يزال متماسكاً يخلق تقلبات حادة للدولار الأسترالي. ومع صعود مؤشر أسعار المنتجين الأميركي بنسبة 5.4% في أغسطس واستمرار أسعار النفط العالمية بشكل عنيد قرب 100 دولار للبرميل، يتعرض البنكان المركزيان لضغوط لرفع الفائدة لاحقاً هذا الشهر. ولاغتنام التحركات الحادة المتوقعة في العملة نتيجة قراري الفائدة المتزامنين، نوصي متداولي المشتقات بشراء استراتيجيات «سترادل» طويلة للاستفادة من ارتفاع التقلبات.
وبالنظر عن كثب إلى الإعدادات الفنية، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7167، مستقراً فوق مستوى دعم محوري عند 0.7157 بقليل. وإذا كسر الزوج هذا المستوى 0.7157 هبوطاً خلال الأيام المقبلة، فينبغي التوجه لشراء خيارات بيع قصيرة الأجل للاستفادة من الزخم الهابط. غير أنه، وبما أن مؤشر القوة النسبية في منطقة تشبع بيعي عند 29، يجب الحذر من ملاحقة الاختراق بعد فوات الأوان.
—التحفيز الصيني ومقاربات التداول التكتيكية
في المقابل، توفر حزمة التحفيز المالي الصينية الضخمة بقيمة 54 مليار دولار دعماً أساسياً قوياً لاقتصاد أستراليا المعتمد بشدة على التجارة. وإذا صمد دعم 0.7157، يمكن شراء خيارات شراء «داخل نطاق السعر» (Near-the-money) لاستهداف ارتداد سريع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7174. وتتيح هذه الاستراتيجية الاستفادة من ارتداد قصير الأجل مدفوع بظروف التشبع البيعي فنياً وتحسن معنويات التجارة.
ولإدارة المخاطر خلال هذه الفترة عالية الحساسية، نقترح استخدام استراتيجيات الفروقات (Spreads) ذات المخاطر المحددة بدلاً من الخيارات المكشوفة. إن استخدام «Bull Call Spreads» فوق 0.7157 أو «Bear Put Spreads» دونه يساعد على الحد من الخسائر المحتملة مع الإبقاء على فرصة تحقيق مكاسب. ويظل تشديد حدود المخاطر أمراً أساسياً ونحن نراقب مستويات المقاومة الرئيسية عند 0.7215 و0.7223 خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
